Sprawozdanie Zarządu z działalności
Spółki IZOBLOK S.A.
za okres od 1 maja 2021 do 30 kwietnia 2022 roku
Chorzów, 31 sierpień 2022 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
2
Spis treści
1. Opis działalności IZOBLOK S.A. .................................................................................................................................. 4
1.1. Informacje ogólne o Spółce ...................................................................................................................................... 4
1.2. Opis działalności IZOBLOK S.A. .............................................................................................................................. 4
1.3. Powiązania kapitałowe i organizacyjne Spółki ......................................................................................................... 4
2. Informacje o akcjach spółki IZOBLOK S.A. .................................................................................................................. 5
2.1. Struktura akcjonariatu .............................................................................................................................................. 5
2.2. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów
odpowiednio w podmiotach powiązanych emitenta , będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta,
oddzielnie dla każdej osoby. .................................................................................................................................................. 5
2.3. Zarząd i Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A. ................................................................................................................ 5
3. Podsumowanie jednostkowych wyników finansowych ................................................................................................. 6
3.1. Informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego ........................................................... 13
3.2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ............................................................................................ 16
3.3. Nabycie udziałów własnych .................................................................................................................................... 16
3.4. Oddziały Spółki ...................................................................................................................................................... 16
3.5. Informacje o instrumentach finansowych ............................................................................................................... 16
3.6. Emitent, który spełnia kryteria określone w art. 49b ust. 1 ustawy o rachunkowości – stanowiące wyodrębnioną
część tego sprawozdania oświadczenie na temat informacji niefinansowych sporządzone zgodnie z art. 49b ust. 2-8 ustawy
o rachunkowości.................................................................................................................................................................. 17
4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta ........... 17
5. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej
realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym
roku obrotowym ................................................................................................................................................................... 17
6. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony ............... 18
7. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ...................................................................................................... 21
7.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent, oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest
publicznie dostępny ............................................................................................................................................................. 21
7.2. Informacja o odstąpieniu przez emitenta od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie
przyczyn odstąpienia ........................................................................................................................................................... 21
8. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ............ 21
9. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby
posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających
i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, ................................................................ 21
10. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z
opisem tych uprawnień ........................................................................................................................................................ 22
11. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania
prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa
głosu lub zapisy, zgodnie z którymi przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są
oddzielone od posiadania papierów wartościowych ............................................................................................................ 22
12. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta
22
13. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności
prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji .......................................................................................................... 22
14. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta .......................................................................................... 23
15. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich
wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został
uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa .......................................................... 23
16. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów, wraz ze
wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego ............. 25
17. Informacje o Komitecie Audytu ............................................................................................................................... 27
18. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta w
odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub wykształcenia i doświadczenia zawodowego, celów tej polityki różnorodności,
sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym, a w przypadku gdy emitent nie stosuje takiej polityki
– wyjaśnienie takiej decyzji ................................................................................................................................................. 28
19. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym
oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a
także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym ................................................................................................. 28
20. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach
zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i
dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży
ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z
emitentem ........................................................................................................................................................................... 29
21. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach
zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ...................... 32
22. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego
głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i
prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis
metod ich finansowania ....................................................................................................................................................... 33
23. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
3
innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek
uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym .................... 34
24. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i
pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności ...... 34
25. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek
udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej,
waluty i terminu wymagalności ............................................................................................................................................ 34
26. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym emitenta ....................................................... 34
27. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez emitenta
wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności ............................................................................... 35
28. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi
prognozami wyników na dany rok ....................................................................................................................................... 35
29. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent
podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ............................................................................... 35
30. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości
posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ............................. 35
31. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem
stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ................................................................... 36
32. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową ................ 36
33. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku
ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie
następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie ................................................................................................... 36
34. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych
opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych,
odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w
koszty, czy też wynikały z podziału zysku ........................................................................................................................... 36
35. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych
w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu. ............................................... 37
36. W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów)
emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie) ....................................................................................................... 37
37. Informacje o znanych emitentowi umowach, w tym również zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których mogą
w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy .. 37
38. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ............................................................................ 38
39. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ....................................... 38
39.1. data zawarcia przez emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania
finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa .............. 38
39.2. czy emitent korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie i jaki był zakres tych
usług 38
39.3. organ który dokonał wyboru firmy audytorskiej .................................................................................................. 38
39.4. wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy i poprzedni rok obrotowy,
odrębnie za badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania
finansowego, usługi doradztwa podatkowego i pozostałe usługi ......................................................................................... 38
40. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej ........................................................................................................................................ 38
41. Zdarzenia po dacie bilansu .................................................................................................................................... 39
42. Oświadczenia Zarządu ........................................................................................................................................... 39
42.1. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego oraz
sprawozdania Zarządu z działalności IZOBLOK S.A. za rok finansowy zakończony 30 kwietnia 2022 r. ........................... 39
42.2. Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru firmy audytorskiej badającej jednostkowe sprawozdanie finansowe
IZOBLOK S.A. za okres roku finansowego zakończonego 30 kwietnia 2022 roku. ............................................................. 40
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
4
1. Opis działalności IZOBLOK S.A.
1.1. Informacje ogólne o Spółce
Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: IZOBLOK S.A.
Forma prawna jednostki: spółka akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Siedziba jednostki: 41-503 Chorzów, ul. Legnicka 15
Adres zarejestrowanego biura jednostki: 41-503 Chorzów, ul. Legnicka 15
Adres internetowy: www.izoblok.pl
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych (PKD
28.29 Z)
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska
Nazwa jednostki dominującej: BEWI Poland sp. z o.o.
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: BEWI ASA
Jednostką kontrolującą jest Sven Kornelius Bekken z rodziną (poprzez spółki Bekken Investment AS, Bewi Invest AS,
Froya Invest) gdzie Froya Invest AS jest największym akcjonariuszem (55%) w Bewi ASA
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy w Katowicach – Sąd Rejonowy w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS 0000388347
Czas trwania jednostki: nieograniczony
Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.05.2021 r.– 30.04.2022 r.
1.2. Opis działalności IZOBLOK S.A.
Spółka IZOBLOK S.A. jest wiodącym w Europie producentem kształtek technicznych z tworzywa EPP (polipropylen
spieniony) głównie dla przemysłu motoryzacyjnego.
Zakłady produkcyjne zlokalizowane są w Chorzowie i posiadają łączną powierzchnię magazynowo-produkcyjną na poziomie
19,6 tys. m².
1.3. Powiązania kapitałowe i organizacyjne Spółki
Informacje o powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych wraz z określeniem głównych inwestycji w papiery wartościowe,
instrumenty finansowe, wartości niematerialne oraz nieruchomości.
Na dzień sporządzenia sprawozdań jednostką dominującą dla IZOBLOK S.A. jest BEWI Poland sp. z o.o. a jednostką
dominującą najwyższego szczebla jest BEWI ASA.
Jednostką kontrolującą jest Sven Kornelius Bekken z rodziną (poprzez spółki Bekken Investment AS, Bewi Invest AS, Froya
Invest) gdzie Froya Invest AS jest największym akcjonariuszem (55%) w Bewi ASA.
W roku obrotowym 2021/22 IZOBLOK S.A. nie dokonywał inwestycji kapitałowych poza swoją grupą jednostek
powiązanych, których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych IZOBLOK S.A.
Poniżej zestawienie posiadanych przez IZOBLOK S.A. udziałów w jednostkach zależnych.
Struktura inwestycji kapitałowych IZOBLOK S.A. wg stanu na 30 kwietnia 2022 r. przedstawia się następująco:
Poniżej przedstawiono zależności kapitałowe pomiędzy IZOBLOK S.A. a spółkami zależnymi:
Nazwa i podstawowe dane formalno-
prawne:
Wysokość kapitału
zakładowego:
Udział IZOBLOK S.A. w
kapitale
Przedmiot działalności
IZOBLOK GmbH
Herrenhöfer Landstraße 6
99885 Ohrdruf, Niemcy
50 000 EURO
100%
Produkcja i sprzedaż kształtek
technicznych z EPP
Struktura Grupy Kapitałowej IZOBLOK wg stanu na dzień 30.04.2022 r. i wg stanu na dzień publikacji raportu.
IZOBLOK S.A.
IZOBLOK GmbH
(100%)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
5
2. Informacje o akcjach spółki IZOBLOK S.A.
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 30 kwietnia 2022 roku wynosi 12.670.000,00 zł. i dzieli się na 1.267.000 akcji
Seria akcji
Wartość nominalna
akcji
Ilość akcji
Rodzaj akcji
Akcje serii A
10 zł.
422.650
Akcje imienne uprzywilejowane co do głosu
Akcje serii B
10 zł.
406.050
Akcje zwykłe na okaziciela
Akcje serii C
10 zł.
171.300
Akcje zwykłe na okaziciela
Akcje serii D
10 zł.
267.000
Akcje zwykłe na okaziciela
2.1. Struktura akcjonariatu
Dane dotyczące znaczących akcjonariuszy przedstawiono poniżej na podstawie informacji otrzymywanych przez Spółkę w
trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej.
Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 30.04.2022 r. poniższe podmioty posiadają co najmniej 5% liczby głosów na
WZA.
Struktura akcjonariatu na dzień 30.04.2022
Akcjonariusz
Liczba akcji
% w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZA
% głosów na
WZA
BEWI Poland sp. z o.o. (dawniej Logine sp. z o.o.)
814 389
64,28%
1 237 039
73,21%
OFE Nationale Nederlanden
160 307
12,65%
160 307
9,49%
Góralska Park sp. z o.o.
112 253
8,86%
112 253
6,64%
Razem akcjonariusze posiadający powyżej 5%
głosów na WZA:
1 086 949
85,79%
1 509 599
89,34%
Pozostali akcjonariusze
180 051
14,21%
180 051
10,66%
Łącznie:
1 267 000
100,0%
1 689 650
100,0%
Struktura akcjonariatu na dzień 31.08.2022 - dzień publikacji raportu
Akcjonariusz
Liczba akcji
% w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZA
% głosów na
WZA
BEWI Poland sp. z o.o. (dawniej Logine sp. z o.o.)
814 389
64,28%
1 237 039
73,21%
OFE Nationale Nederlanden
160 307
12,65%
160 307
9,49%
Góralska Park sp. z o.o.
112 253
8,86%
112 253
6,64%
Razem akcjonariusze posiadający powyżej 5%
głosów na WZA:
1 086 949
85,79%
1 509 599
89,34%
Pozostali akcjonariusze
180 051
14,21%
180 051
10,66%
Łącznie:
1 267 000
100,0%
1 689 650
100,0%
2.2. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta
oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych emitenta , będących w
posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta, oddzielnie dla każdej osoby.
Na dzień publikacji raportu spośród członków organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych akcje Spółki
posiadają:
▪ Rafał Olesiński pełniący funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki, który posiada 1.755 akcji zwykłych na okaziciela.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadają uprawnień do akcji Spółki.
Imię i nazwisko
Stan na 25.03.2022 r.
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na 31.08.2022 r.
Rafał Olesiński
1.755
-
-
1.755
2.3. Zarząd i Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A.
Na dzień 30.04.2022 r. oraz publikacji niniejszego raportu skład Zarządu IZOBLOK S.A. przedstawiał się następująco:
Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
6
Rada Nadzorcza Spółki IZOBLOK S.A.
Według stanu na dzień 30 kwietnia 2022 roku oraz według stanu na dzień publikacji Raportu Rada Nadzorcza Spółki była
sześcioosobowa:
Rafał Olesiński
- Przewodniczący Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Jonas Siljeskär
- Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Marcin Chruszczyński
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Marie Danielsson
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Bartłomiej Medaj
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Jakub Menc
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 30 kwietnia 2022 roku zachodziły następujące zmiany w składzie Rady
Nadzorczej Spółki:
W dniu 28 października 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IZOBLOK S.A. odwołało ze składu Rady
Nadzorczej Spółki: pana Rafała Olesińskiego, pana Bartłomieja Sieczkowskiego oraz pana Bartłomieja Medaja.
W dniu 28 października 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IZOBLOK S.A. powołało do składu Rady
Nadzorczej Spółki: pana Rafała Olesińskiego, pana Bartłomieja Medaja oraz pana Marcina Chruszczyńskiego.
W dniu 29 października 2021 r. spółka BEWI POLAND sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie (dawniej LOGINE sp. z o.o.)
posiadająca w kapitale zakładowym Spółki 422.650 akcji imiennych uprzywilejowanych, serii A, działając na podstawie § 15
ust.3 statutu Spółki odwołała ze składu Rady Nadzorczej Spółki: pana Andrzeja Kwiatkowskiego i panią Renatę Skrzydlak.
W dniu 29 października 2021 r. spółka BEWI POLAND sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie (dawniej LOGINE sp. z o.o.)
posiadająca w kapitale zakładowym Spółki 422.650 akcji imiennych uprzywilejowanych, serii A, działając na podstawie § 15
ust.3 statutu Spółki powołali do składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Jonasa Siljeskär oraz Panią Marie Danielsson.
Więcej informacji zostało przedstawionych w raporcie bieżącym nr 26/2021 w dniu 29.10.2021 r.
W dniu 09 lutego 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IZOBLOK S.A. powołało do składu Rady
Nadzorczej Spółki Pana Jakuba Menca. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IZOBLOK S.A. oddelegowało pana Jakuba
Menca do stałego, indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych.
Więcej informacji zostało przedstawionych w raporcie bieżącym nr 08/2022 w dniu 09.02.2022 r.
Skład Komitetu Audytu Spółki na dzień publikacji raportu
Marcin Chruszczyński
– Przewodniczący Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
Bartłomiej Medaj
– Członek Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
Marie Danielsson
– Członek Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
W okresie od 01 maja 2021 roku do dnia publikacji niniejszego raportu zachodziły następujące zmiany w składzie
Komitetu Audytu Spółki:
W dniu 28 października 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IZOBLOK S.A. odwołało dotychczasowych
członków Rady Nadzorczej i członków Komitetu Audytu Spółki: pana Bartłomieja Sieczkowskiego, pana Rafała
Olesińskiego, pana Bartłomieja Medaja.
W dniu 05 listopada 2021 r. Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A. powołała na członków Komitetu Audytu: pana Marcina
Chruszczyńskiego, pana Bartłomieja Medaja, panią Marie Danielsson
3. Podsumowanie jednostkowych wyników finansowych
Tabela: Wybrane pozycje ze sprawozdania z całkowitych dochodów za rok 2021/2022 oraz rok 2020/2021 (w tys. zł.)
(wariant porównawczy)
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Przychody z działalności operacyjnej
94 421
110 722
-14,7%
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
91 799
103 139
-11,0%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
2 622
7 583
-65,4%
Koszty działalności operacyjnej
96 525
103 524
-6,8%
Pozostałe przychody operacyjne
3 086
3 291
-6,2%
Pozostałe koszty operacyjne
12 109
36 491
-66,8%
Strata na działalności operacyjnej
-11 128
-26 001
x
% przychodów ze sprzedaży
-11,8%
-23,5%
x
Strata na działalności operacyjnej powiększona o
amortyzację (EBITDA)
-5 771
-19 365
x
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
7
(wariant porównawczy)
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
% przychodów ze sprzedaży
-6,1%
-17,5%
x
Przychody finansowe
37
0
x
Koszty finansowe
3 001
1 936
55,0%
Zysk brutto
-14 091
-27 937
x
Podatek dochodowy
-1 424
748
x
Zysk netto
-12 667
-28 685
x
% przychodów ze sprzedaży
-13,4%
-25,9%
x
Przychody i koszty
Tabela: Struktura rzeczowa jednostkowych przychodów z działalności operacyjnej za rok 2021/2022 oraz 2020/2021 (w tys. zł).
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:
91 799
103 139
-11,0%
rynek automotive
81 921
92 141
-11,1%
rynek packaging
3 633
2 919
24,5%
sprzedaż produktów- narzędziownia
4 624
5 612
-17,6%
sprzedaż usług
1 091
2 324
-53,1%
sprzedaż produktów - pozostałe
530
143
271,4%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym:
2 622
7 583
-65,4%
sprzedaż form
2 373
7 005
-66,1%
sprzedaż towarów pozostałych
155
377
-58,9%
sprzedaż materiałów - opakowań
94
201
-53,3%
Wykres - Jednostkowe przychody z działalności operacyjnej za rok 2021/2022 oraz 2020/2021 (w tys. zł).
Jednostkowe przychody z działalności operacyjnej w roku 2021/2022 osiągnięty poziom 94 421 tys. zł. zatem zmniejszyły
się o 14,7 % w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.
Wskazane w tabeli powyżej przychody ze sprzedaży usług dotyczyły usług wewnątrzgrupowych świadczonych na rzecz
spółki zależnej IZOBLOK GmbH, Niemcy oraz wynajmu pomieszczeń biurowych oraz refakturowania kosztów usług
transportu, sortowania części oraz modyfikacji form.
Emitent uzyskuje przychody ze sprzedaży form. Wytwarzanie form zlecene jest przez Spółkę podmiotom zewnętrznym jak
i własnej narzędziowni. Przychody produktów z własnej narzędziowni w roku 2021/2022 wyniosły 4 624 tys. zł.
94 421 zł
110 722 zł
0
50 000
100 000
2021/2022 2020/2021
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
8
Tabela: Koszty działalności operacyjnej za rok 2021/2022 oraz 2020/2021 (w tys. zł).
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Koszty działalności operacyjnej
96 525
103 524
-6,8%
Zmiana stanu produktów
- 2 306
640
x
Koszt wytworzenia produktów (usług) na własne potrzeby
- 1 431
- 2 043
x
Amortyzacja
5 356
6 637
-19,3%
Zużycie materiałów i energii
59 182
58 028
2,0%
Usługi obce
8 293
10 029
-17,3%
Podatki i opłaty
1 215
992
22,5%
Wynagrodzenia
19 001
18 594
2,2%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 691
4 558
2,9%
Pozostałe koszty rodzajowe
894
920
-2,8%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
1 630
5 168
-68,5%
Koszty działalności operacyjnej w roku 2021/2022 wyniosły 96 525 tys. zł. natomiast w 2020/2021 wyniosły 103 524 tys. zł
czyli zmniejszyły się o 6,8%.
Tabela: Pozostałe koszty i przychody operacyjne za rok 2021/2022 oraz 2020/2021 (w tys. zł).
wyszczególnienie
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Pozostałe przychody operacyjne
3 086
3 291
-6,2%
zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
261
x
dotacje
0
753
x
rozwiązanie rezerw
276
0
x
różnice kursowe operacyjne
194
398
-51,3%
pozostałe
2 616
1 878
39,3%
Pozostałe koszty operacyjne
12 109
36 491
-66,8%
strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
14
0
x
utworzone rezerwy
80
639
-87,5%
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w Spółce zależnej
6 892
32 636
-78,9%
pozostałe
5 123
3 217
59,3%
Pozostałe przychody operacyjne w okresie od 01.05.2021 do 30.04.2022 r. wyniosły 3 086 tys. zł natomiast w ubiegłym
okresie wyniosły 3 291 tys. zł.
Pozostałe koszty operacyjne wyniosły 12 109 tys. zł natomiast w ubiegłym okresie wyniosły 36.491 tys. zł.
Strata na działalności operacyjnej w 2021/2022 wyniosła 11 128 tys. zł i , wskaźnik EBITDA po uwzględnieniu wartości
odpisu aktualizującego wartość udziałów w IZOBLOK GmbH wyniósł -5 771 tys. zł, natomiast w 2020/2021 wskaźnik ten
wyniósł -19 365 tys. zł.
Wykres – Strata z działalności operacyjnej oraz strata netto za 2021/2022 oraz 2020/2021 (w tys. zł).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
9
Tabela: Struktura przychodów i kosztów z działalności finansowej za rok 2021/2022 oraz 2020/2021 (w tys. zł).
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Przychody finansowe
37
0
x
odsetki
37
0
x
Koszty finansowe
3 001
1 936
55,0%
odsetki
1 207
1 091
10,7%
różnice kursowe
1 182
506
133,6%
inne
612
339
80,5%
W obszarze działalności finansowej w okresie roku 2021/2022, Spółka odnotowała ujemny wynik.
Koszty finansowe w okresie 01.05.2021 – 30.04.2022 oprócz kosztów z tytułu odsetek w wysokości 1 207 tys. zł, Spółka
poniosła koszty finansowe wynikające z różnic kursowych w wysokości 1 182 tys. zł, prowizje i koszty z tytułu uruchomienia
kredytów w kwocie 478 tys. zł. oraz amortyzacji kredytów długoterminowych 134 tys. zł.
Spółka zakończyła rok obrotowy 2021/2022 stratą brutto na poziomie 14 091 tys. zł. Po uwzględnieniu obciążeń z tytułu
podatku dochodowego, strata netto wyniosła 12 667 tys. zł, w poprzednim roku obrotowym 2020/2021 Spółka poniosła
stratę netto w kwocie 28 685 tys. zł.
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Tabela: Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.04.2022 oraz 30.04.2021 (w tys. zł.)
Aktywa
Na dzień
Udział
(%)
Na dzień
Udział
(%)
Na dzień
Udział
(%)
30.04.2022 r.
30.04.2021 r.
(przekształcone)
01.05.2020 r.
(przekształcone)
Aktywa trwałe
119 685
67,0%
119 242
72,4%
147 478
79,3%
Wartości niematerialne
553
0,3%
269
0,2%
535
0,3%
Rzeczowe aktywa trwałe
60 717
34,0%
55 722
33,8%
51 304
27,6%
Prawo do użytkowania
3 114
1,7%
4 263
2,6%
4 761
2,6%
Inwestycje w jednostkach
zależnych
50 186
28,1%
57 078
34,7%
89 714
48,3%
Aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
2 598
1,5%
1 286
0,8%
993
0,5%
Pozostałe aktywa finansowe
284
0,2%
0
x
170
0,1%
Pozostałe należności
długoterminowe
915
0,5%
624
0,4%
0
0,0%
-11 128 zł
-12 667 zł
-26 001 zł
-28 685 zł
-30 000
-20 000
-10 000
0
Strata z działalności operacyjnej Strata netto
2021/2022 2020/2021
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
10
Aktywa kontraktowe
długoterminowe
1 318
0,7%
0
x
0
0,0%
Aktywa obrotowe
58 854
33,0%
45 475
27,6%
38 385
20,7%
Zapasy
14 508
8,1%
10 865
6,6%
13 859
7,5%
Należności z tytułu dostaw i usług
19 782
11,1%
22 411
13,6%
12 632
6,8%
Aktywa kontraktowe
296
0,2%
913
0,6%
70
0,0%
Należności z tyt. podatku
dochodowego
1 016
0,6%
21
0,0%
245
0,1%
Pozostałe należności
7 234
4,1%
6 794
4,1%
3 428
1,8%
Aktywa finansowe
13 918
7,8%
0
0,0%
0
0,0%
Pozostałe aktywa finansowe
411
0,2%
0
0,0%
0
0,0%
Środki pieniężne
1 689
0,9%
4 471
2,7%
8 152
4,4%
Aktywa razem
178 539
100,0%
164 717
100,0%
185 863
100,0%
Na dzień 30.04.2022 roku suma bilansowa zamknęła się kwotą 178 539 tys. zł i była o 13 822 tys. zł większa od sumy
bilansowej z 30 kwietnia 2021 r., co stanowi wzrost o 8,4%, wynikający przede wszystkim ze zwiększenia wartości pozycji
bilansowej „Aktywa finansowe” która dotyczy pożyczki wewnątrzgrupowej udzielonej IZOBLOK GmbH oraz ze zmniejszenia
się wartości pozycji bilansowej Inwestycja w jednostkach zależnych, w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości
udziałów spółki IZOBLOK GmbH, Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość udziałów spółki zależnej w kwocie 6 892
tys. zł.
Największy udział w strukturze aktywów trwałych miały Rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 60 717 tys. zł oraz inwestycje w
jednostkach zależnych w kwocie 50 186 tys. zł.
W strukturze aktywów obrotowych na koniec roku 2021/2022 największą pozycję stanowiły Należności z tytułu dostaw i
usług w kwocie 19 782 tys. zł oraz zapasy w kwocie 14 508 tys. zł, natomiast na koniec roku 2020/2021 Należności
krótkoterminowe wyniosły 22 411 tys. zł. oraz zapasy w kwocie 10 865 tys. zł.
Na dzień bilansowy 30.04.2022 r. odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług wyniosły 644 tys. zł.
Na dzień 30.04.2022 udział zapasów w aktywach obrotowych ogółem wynosi 25% i w porównaniu z końcem ubiegłego roku
obrotowego wartość zapasów zwiększyła się o 3 643 tys. zł z czego najwięcej zwiększyła się wartość produktów gotowych
i materiałów.
Na dzień 30.04.2022 r. wartość środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych wyniosła 1 689 tys. zł,
natomiast pozostałe należności wyniosły 7 234 tys. zł. na wartość tą składają się przede wszystkim: krótkoterminowe
rozliczenia międzyokresowe w kwocie 4 096 tys. zł oraz należności z tytułu podatków, dotacji, ceł w kwocie 2 531 tys. zł.
Tabela: Wybrane pozycje z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 30.04.2022 oraz 30.04.2021
(w tys. zł)
Pasywa
Na dzień
Udział
(%)
Na dzień
Udział
(%)
Na dzień
Udział
(%)
30.04.2022 r.
30.04.2021 r.
(przekształcone)
01.05.2020 r.
(przekształcone)
Kapitał własny
84 615
47,4%
97 213
59,0%
125 941
67,8%
Kapitał podstawowy
12 670
7,1%
12 670
7,7%
12 670
6,8%
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
42 268
23,7%
42 268
25,7%
42 268
22,7%
Zyski zatrzymane
29 677
16,6%
42 275
25,7%
71 003
38,2%
Zobowiązania
93 924
52,6%
67 503
41,0%
59 922
32,2%
Zobowiązania długoterminowe
6 213
3,5%
36 174
22,0%
45 049
24,2%
Zobowiązania krótkoterminowe
87 711
49,1%
31 329
19,0%
14 874
8,0%
Pasywa razem
178 539
100,0%
164 717
100,0%
185 863
100,0%
Wartość kapitału własnego na dzień 30.04.2022 r. w porównaniu z końcem ubiegłego roku obrotowego 2020/2021
zmniejszył się z kwoty 97 213 tys. zł do kwoty 84 615 tys. zł w związku z poniesioną w roku obrotowym 2021/2022 stratą
netto w kwocie 12 667tys. zł.
W bilansie na koniec roku obrotowego 2021/2022 wartość kapitału własnego stanowiła 47,4% sumy bilansowej.
Wykres – Kapitał własny oraz zobowiązania na dzień 30.04.2022 i 30.04.2021 (w tys. zł)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
11
Na dzień 30.04.2022 r. zobowiązania stanowiły 52,6% sumy bilansowej. Na koniec roku obrotowego 2020/2021 udział
zobowiązań w sumie bilansowej to 41%.
Zobowiązania długoterminowe na dzień bilansowy 30.04.2022 r. wynosiły 6 213 tys. zł w porównaniu z końcem roku
ubiegłego spadły o 82,8%, spadek wynika przede wszystkim z wykazania zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek
dotyczących kredytów zaciągniętych w banku Santander jako zobowiązań krótkoterminowych w związku z tym
zobowiązania krótkoterminowe w porównaniu z dniem 30.04.2021 zwiększyły się o 180% (czyli o kwotę 56 382 tys. zł.).
Spółka dokonała zmian w prezentacji sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2021/2022 w związku z wprowadzeniem
na podstawie Dyrektywy 2004/109/WE (Transparency) Jednolitego Europejskiego Formatu Raportowania. W nocie 2.5
jednostkowe sprawozdania finansowego zaprezentowane uzgodnienie między prezentacją sprawozdań finansowych w
ostatnim zatwierdzonym rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 30.04.2021 a danymi porównawczymi
zaprezentowanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych
Tabela: Wybrane pozycje jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych za 2021/2022 oraz 2020/2021
(metoda pośrednia)
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021r.
(przekształcone)
Zmiana % w stosunku
do poprzedniego okresu
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-1 252
8 676
-114,4%
Zysk (Strata) brutto
-14 091
-27 937
-49,6%
Korekty razem:
12 196
36 559
-66,6%
Amortyzacja
5 416
6 787
-20,2%
Korekty z tytułu przychodów i kosztów finansowych
2 226
1 508
47,6%
Zysk (Strata) z działalności inwestycyjnej
6 537
32 132
-79,7%
Zmiana stanu rezerw
-132
381
-134,7%
Zmiana stanu zapasów
-3 643
2 994
x
Zmiana stanu należności
-2 052
-12 855
x
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z
wyjątkiem pożyczek i kredytów)
3 401
6 490
x
Zmiana stanu wyceny kontraktów sprzedażowych
443
-867
x
Inne korekty
0
-10
x
Gotówka z działalności operacyjnej
-1 895
8 622
x
Zapłacony podatek dochodowy
643
54
x
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-21 878
-7 219
x
Wpływy
1 899
3 545
-46,4%
Wydatki
23 777
10 764
120,9%
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
20 344
-5 118
x
84 615 zł
97 213 zł
93 924 zł
67 503 zł
0
50 000
100 000
30.04.2022 30.04.2021
Kapitał własny Zobowiązania
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
12
Wpływy
32 243
143
22447,55%
Wydatki
11 899
5 261
126,2%
Przepływy pieniężne netto razem
-2 786
-3 661
x
Środki pieniężne na początek okresu
4 446
8 128
-45,3%
Środki pieniężne na koniec okresu
1 664
4 446
-62,6%
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
W roku 2021/2022 środki pieniężne netto z działalności operacyjnej osiągnęły wartość – 1 252 tys. zł w poprzednim roku
obrotowym wyniosły 8 676 tys. zł. Największy dodatni wpływ na przepływy z działalności operacyjnej miała strata z
działalności inwestycyjnej 6 537 tys. zł oraz amortyzacja w kwocie 5 416 tys. zł, in minus największy wpływ miała poniesiona
strata brutto w wysokości – 14 091 tys. zł oraz zmiana stanu zapasów w kwocie – 3 643 tys. zł.
Przepływy z działalności inwestycyjnej
W roku 2021/2022 przepływy z działalności inwestycyjnej zamknęły się kwotą – 21 878 tys. zł poziom ten wynika przede
wszystkim z udzielonej pożyczki spółce powiązanej w kwocie 14 071 tys. zł oraz poniesionych wydatków na nabycie
rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 9 126 tys. zł. w poprzednim roku obrotowym przepływy z działalności inwestycyjnej
wyniosły – 7 219 tys. zł.
Przepływy z działalności finansowej
W roku 2021/2022 przepływy z działalności finansowej osiągnęły poziom 20 344 tys. zł. dodatnie finansowe przepływy
pieniężne wynikały przede wszystkim z otrzymanych kredytów i pożyczek w kwocie 32 243 tys. zł.
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał własny na dzień 30.04.2022 r. zamknął się kwotą 84 615 tys. złotych, co stanowi spadek o 13 % w porównaniu ze
stanem na dzień 30.04.2021 r. Zmniejszenie wartości kapitału własnego jest wynikiem poniesionej w 2021/2022 straty netto
w wysokości 12 667 tys. złotych.
Analiza rentowności
Tabela: Analiza rentowności za okres roku 2021/2022 oraz 2020/2021
Wyszczególnienie
okres
zakończony
30.04.2022
okres
zakończony
30.04.2021
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego roku
obrotowego**
Przychody z działalności operacyjnej
94 421
110 722
-14,7%
Strata na działalności operacyjnej powiększona o
amortyzację (EBITDA)
-5 771
-19 365
x
Rentowność EBITDA
-6,1%
-17,5%
x
Strata na działalności operacyjnej
-11 128
-26 001
x
Rentowność na działalności operacyjnej
-11,8%
-23,5%
x
Zysk brutto
-14 091
-27 937
x
Zysk netto
-12 667
-28 685
x
Rentowność sprzedaży netto (ROS)
-13,4%
-25,9%
x
Rentowność sprzedaży = zysk na sprzedaży / przychody z działalności operacyjnej x 100%
Rentowność EBITDA = zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację / przychody z działalności operacyjnej x 100%
Rentowność na działalności operacyjnej = zysk z działalności operacyjnej / przychody z działalności operacyjnej x 100%
Rentowność sprzedaży netto (ROS) = zysk netto / przychody z działalności operacyjnej x 100%
Za okres roku obrotowego 2021/2022 wskaźnik rentowności na działalności operacyjnej wyniósł – 11,8% natomiast
rentowność EBITDA za rok 2021/2022 wyniosła – 6,1%, rentowność sprzedaży netto ROS ukształtowała się na poziomie –
13,4%.
W analogicznym okresie roku poprzedniego wskaźnik rentowności na działalności operacyjnej wyniósł – 23,5%, rentowność
wskaźnika EBITDA uzyskała wartość – 17,5%, rentowność sprzedaży netto ROS wyniosła – 25,9%.
Tabela: Analiza wskaźnikowa za lata 2021/2022 oraz 2020/2021
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021
Wskaźniki rentowności
Rentowność kapitałów własnych (ROE)
-15,0%
-29,5%
Rentowność majątku (ROA)
-7,1%
-17,4%
Wskaźniki płynności
Wskaźnik płynności bieżącej (CR)
0,67
1,45
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
13
Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
0,26
0,86
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,02
0,14
Wskaźniki zadłużenia
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
0,53
0,41
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
1,11
0,69
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
0,07
0,37
Wskaźniki rotacji
Wskaźnik rotacji zapasów
49
41
Wskaźnik rotacji należności
82
58
Wskaźnik rotacji zobowiązań
46
24
Rentowność kapitałów własnych (ROE) = zysk (strata) netto / kapitały własne x 100%
Rentowność majątku (ROA) = zysk (strata) netto / aktywa ogółem x 100%
Wskaźnik płynności bieżącej (CR) = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej (QR) = (należności krótkoterminowe + środki pieniężne ) / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności gotówkowej =środki pieniężne i inne aktywa pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zobowiązania ogółem / kapitał własny
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = zobowiązania długoterminowe / kapitał własny
Wskaźnik rotacji zapasów = średni stan zapasów/ przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 365 dni
Wskaźnik rotacji należności = średni stan należności z tytułu dostaw i usług * 365 / przychody ze sprzedaży produktów towarów i materiałów
Wskaźnik rotacji zobowiązań = średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług * 365/ przychody ze sprzedaży produktów towarów i
materiałów
W roku 2021/2022 wskaźnik rentowności kapitałów własnych (ROE), ukształtował się na poziomie – 15,0%, a w
analogicznym okresie wyniósł -29,5%. Wskaźnik ten obrazuje efektywność przedsiębiorstwa w gospodarowaniu kapitałami
własnymi
Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania zobowiązań.
Niski poziom tych wskaźników może oznaczać ryzyko wystąpienia trudności w terminowym regulowaniu zobowiązań.
Ryzyko to pomniejszają ewentualne możliwości Emitenta do zaciągania dodatkowych zobowiązań. Z kolei wysoki poziom
wskaźników płynności może świadczyć o zamrożeniu środków w majątku obrotowym, co może obniżać rentowność
majątku.
Wskaźnik płynności bieżącej (CR) obrazuje zdolność przedsiębiorstwa do regulacji jego zobowiązań za pomocą aktywów
bieżących. Pożądane jest, aby wartość tego wskaźnika przekraczała 1, przyjmując iż jego optymalne wartości mieszczą się
w zakresie 1,2-2,0. Wskaźnik płynności bieżącej w raportowanym okresie wyniósł 0,67, natomiast w roku obrotowym
2020/2021 było to 1,45. Wartości te wskazują iż Spółka w badanym okresie posiadała zdolność do spłaty zobowiązań
bieżących za pomocą aktywów bieżących.
Wskaźnik płynności szybkiej (QR) wskazuje w jakim stopniu aktywa o podwyższonej płynności pozwalają na porycie
zobowiązań bieżących. Przyjmuje się iż optymalny poziom wskaźnika powinien wynosić 1 lub nieco więcej. Na koniec
2021/2022 wskaźnik płynności szybkiej wyniósł 0,26.
Wskaźnik płynności gotówkowej wskazuje, w jakim stopniu przedsiębiorstwo jest w stanie pokryć wartość zobowiązań
bieżących niemal natychmiastowo, najbardziej płynnymi instrumentami. Wartość tego wskaźnika za rok 2021/2022 wyniosła
0,02 a za rok 2020/2021 wynosiła 0,14.
Wskaźniki zadłużenia stanowią kolejną istotną grupę wskaźników dla oceny kondycji przedsiębiorstwa. Obrazują one
strukturę finansowania przedsiębiorstwa oraz jego zdolność do spłaty zobowiązań. Zbyt wysokie wartości wskaźników
zadłużenia wskazują na możliwość wystąpienia problemów z wypłacalnością danego przedsiębiorstwa, zbyt niskie wskazują
na potencjalne ograniczenia wzrostu rentowności majątku.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia obrazuje udział wszystkich zobowiązań w finansowaniu majątku przedsiębiorstwa. Wartość
tego wskaźnika na koniec roku obrotowego 2021/2022 wyniosła 0,53.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego wskazuje na stosunek zobowiązań ogółem (kapitałów obcych) do kapitałów
własnych przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten na koniec roku obrotowego 2021/2022 osiągnął poziom 1,11.
Ostatnia grupa wskaźników tzw. wskaźniki aktywności, wykorzystywana jest w analizie sprawności działania
przedsiębiorstwa.
Wskaźnik rotacji zapasów w dniach informuje o okresie odnawialności zapasów. W całym analizowanym okresie średni
czas oczekiwania na sprzedaż zapasów wyniósł 49 dni, w analogicznym okresie roku obrotowego 2020/2021 wskaźnik ten
wynosił 41 dni.
Wskaźnik rotacji należności obrazujący średni czas inkasa należności z tytułu dostaw i usług w okresie. Wskazywał on iż
średni czas oczekiwania na środki pieniężne od kontrahentów to 82 dni w okresie roku 2021/2022 natomiast w roku
2020/2021 wskaźnik ten wyniósł 58 dni.
Wskaźnik rotacji zobowiązań obrazuje czas w jakim przedsiębiorstwo dokonuje spłaty swoich zobowiązań. W okresie roku
obrotowego 2021/2022 wynosił 46 dni w roku 2020/2021 wskaźnik ten wyniósł 24 dni.
3.1. Informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego
Tabela: Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na pracowników fizycznych i umysłowych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
14
Okres zakończony
30.04.2022
Okres zakończony
30.04.2021
Średnioroczne zatrudnienie razem
266
262
z tego:
pracownicy umysłowi
63
61
pracownicy fizyczni
203
201
Wykres – Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na pracowników fizycznych i umysłowych
na dzień 30.04.2022
Tabela: Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na kobiety i mężczyźni
Okres zakończony
30.04.2022
Okres zakończony
30.04.2021
Średnioroczne zatrudnienie razem:
266
262
z tego:
kobiety
98
87
mężczyźni
168
175
Wykres – Struktura zatrudnienia w Spółce IZOBLOK S.A. z podziałem na kobiety i mężczyźni na dzień 30.04.2022
Tabela: Średnioroczne zatrudnienie w Grupie IZOBLOK z podziałem na pracowników fizycznych i umysłowych
63
203
pracownicy umysłowi pracownicy fizyczni
98
168
kobiety mężczyźni
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
15
Okres zakończony
30.04.2022
Okres zakończony
30.04.2022
Średnioroczne zatrudnienie razem
433
452
z tego:
pracownicy umysłowi
96
102
pracownicy fizyczni
337
350
Wykres – Struktura zatrudnienia w Grupie IZOBLOK S.A. z podziałem na pracowników fizycznych i umysłowych
na dzień 30.04.2022
Środowisko
System zarządzania jakością w Spółce oraz Grupie IZOBLOK oparty jest o wymagania ISO 9001 oraz dodatkowe
wymagania dla przemysłu motoryzacyjnego zawarte w specyfikacji IATF16949, opisującego proces auditu wewnętrznego
w odniesieniu do wszystkich wytwarzanych wyrobów i świadczonych usług.
W odniesieniu do aspektów środowiskowych przeprowadzane są audity procesu i systemu w oparciu o wymagania normy
zarządzania środowiskowego ISO 14001 obejmuje ona także zasady dotyczące bezpieczeństwa informacji i ochrony
danych osobowych. Zakres systemu zarządzania środowiskowego obejmuje wszystkie aspekty środowiskowe, gotowość
na awarie środowiskowe oraz zgodność z przepisami dotyczącymi ochrony środowiska.
Systemy zarządzania jakością obejmują zakłady produkcyjne zlokalizowane w Polsce i Niemczech
Zużycie materiałów i energii
W procesie produkcyjnym realizowanym przez Grupę IZOBLOK wykorzystywane są materiały , surowce (granulat
polipropylenu spienionego EPP) oraz energia, których zużycie jest monitorowane. Dane dotyczące zużycia materiałów,
surowców oraz energii dla Grupy IZOBLOK obejmują zużycie we wszystkich zakładach produkcyjnych w Polsce i w
Niemczech.
Tabela: Zużycie materiałów, surowców i energii w roku obrotowym 2021/2022
zakład
Wartość w tys.
złotych
IZOBLOK S.A.
59 182
IZOBLOK GmbH
35 789
Razem:
94 971
Zaprezentowana w powyższej tabeli informacja o zużyciu materiałów, surowców i energii nie uwzględnia wyłączeń
konsolidacyjnych.
Wykres - Zużycie materiałów, surowców i energii w roku obrotowym 2021/2022 (w tys. zł)
96
337
pracownicy umysłowi pracownicy fizyczni
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
16
Tabela: Produkcja wyrobów w sztukach roku obrotowym 2021/2022
zakład
ilość w tysiącach
sztuk
IZOBLOK S.A.
12 734
IZOBLOK GmbH
8 547
Wykres - Produkcja wyrobów w roku obrotowym 2021/2022 (w tysiącach sztuk)
3.2. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
W roku obrotowym 2021/2022 Spółka nie dokonała ważnych osiągnięć w dziedzinie badań i rozwoju.
3.3. Nabycie udziałów własnych
W roku obrotowym 2021/2022 Spółka nie nabywała akcji własnych.
3.4. Oddziały Spółki
Spółka nie posiada oddziałów.
3.5. Informacje o instrumentach finansowych
Informacje dotyczące instrumentów finansowych zostały zamieszczone w nocie nr 6 jednostkowego sprawozdania
59 182 zł
35 789 zł
0
20 000
40 000
60 000
IZOBLOK SA IZOBLOK GmbH
12 734 zł
8 547 zł
0
5 000
10 000
15 000
IZOBLOK SA IZOBLOK GmbH
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
17
finansowego, natomiast kwestie dotyczące ryzyka opisano w pkt 6 sprawozdania z działalności.
3.6. Emitent, który spełnia kryteria określone w art. 49b ust. 1 ustawy o
rachunkowości – stanowiące wyodrębnioną część tego sprawozdania
oświadczenie na temat informacji niefinansowych sporządzone zgodnie z art. 49b
ust. 2-8 ustawy o rachunkowości
W roku obrotowym 2021/2022 oraz w roku poprzedzającym ten rok Emitent nie spełniał kryteriów określonych w art. 49b
ust. 1 ustawy o rachunkowości, w związku z czym nie sporządza oświadczenia na temat informacji niefinansowych
4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa emitenta
Na rozwój i działalność Spółki wpływały w przeszłości oraz będą wywierać istotny wpływ w przyszłości czynniki zewnętrzne,
niezależne od Emitenta, jak i wewnętrzne – ściśle związane z jego działalnością. Wymienione poniżej czynniki są jednymi
z ważniejszych, jakie mają istotny wpływ na rozwój Spółki w perspektywie kolejnego roku obrotowego.
Czynniki zewnętrzne
Główne czynniki zewnętrzne, tendencje oraz zdarzenia mające wpływ na kształtowanie perspektyw Emitenta:
▪ skutki ograniczeń w prowadzeniu działalności gospodarczej w związku z pandemią COVID-19,
▪ przestoje zakładów produkcyjnych z branży automotive spowodowane brakiem podzespołów tj. półprzewodniki,
▪ skutki wojny na Ukrainie
▪ ceny nośników energii tj. gaz, węgiel, ropa naftowa, energia elektryczna
▪ koniunktura na rynku motoryzacyjnym i popyt na samochody w Europie i w Polsce,
▪ kształtowanie cen surowców wykorzystywanych do produkcji kształtek (EPP - polipropylen spieniony),
▪ zmiany kursu walut PLN/EURO,
▪ działalność firm konkurencyjnych,
▪ zmiany stóp procentowych EURIBOR,
Czynniki wewnętrzne
Główne czynniki wewnętrzne, tendencje oraz zdarzenia mające wpływ na kształtowanie perspektyw Spółki oraz realizację
strategii rozwoju :
▪ uruchomienie produkcji surowca w polskich zakładach,
▪ zmiana warunków handlowych z klientami w związku ze znaczącym wzrostem kosztów produkcji,
▪ optymalizacja kosztów wytwarzania,
▪ poprawa wykorzystania posiadanych zdolności produkcyjnych,
▪ zatrudnienie i utrzymanie pracowników o wysokich kwalifikacjach
▪ rozbudowa kompetencji w obszarze R&D
5. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz
działaniach podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z
opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku
obrotowym
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej IZOBLOK realizują wspólną i jednolitą strategię rozwoju. Strategią Grupy jest
stworzenie globalnego podmiotu, w którym wiedza, zaangażowanie i doświadczenie zespołu w znaczący sposób
przyczyniają się do rozwoju potencjału spółek Grupy Kapitałowej IZOBLOK i wzrostu jej wartości dla akcjonariuszy. Pełna
elastyczność, kreatywność, szybkość działania oraz wysokie standardy jakości pozwalają nam spełniać oczekiwania i
wysokie wymagania klientów, tworząc podstawę wzajemnie korzystnych i długoterminowych relacji.
W okresie kolejnych 12 miesięcy Spółka planuje:
1) ukończenie prac nad instalacją produkcji własnego surowca
Emitent rozpoczął prace nad instalacją produkcji własnego surowca (polipropylenu spienionego) w polskich zakładach.
Projekt otrzymał dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach Programu Operacyjnego
Inteligentny Rozwój 2014- 2020 działanie 4.1/poddziałanie 4.1.4. Zakończenie projektu planowane jest na dzień
30.09.2022 r.
2) budowa silnych kompetencji w obszarze R&D
Spółka ciągle powiększa kompetencje w obszarze inżynieryjnym na potrzeby prac rozwojowych dotyczących projektów
koncepcyjnych. Zbudowanie kompetencji w zakresie zaawansowanej inżynierii projektowej pozwoli Grupie IZOBLOK
na zacieśnienie współpracy z najważniejszymi klientami. Dalszą optymalizację kosztów wytwarzania produktów
3) rozbudowa własnej narzędziowni
Dobrze i sprawnie działająca narzędziownia pozwoli na większą elastyczność i szybkość reakcji w fazie wdrożeń i
produkcji seryjnej. Narzędziownia, która w tej chwili osiągnęła zakładaną przez Emitenta rentowność świadczy usługi
nie tylko na rzecz Grupy, ale także do podmiotów na zewnątrz w zakresie produkcji form. Ponadto Emitent zakłada, że
narzędziownia będzie posiadać możliwość produkcji wyrobów aluminiowych na potrzeby motoryzacji dla projektów
mało i średnio-seryjnych.
4) umocnienie Grupy na europejskim rynku przetwórstwa EPP i produkcji elementów z EPP
Emitent planuje zwiększenie swojego udziału w projektach związanych z produkcją siedzeń, co jest tym bardziej istotne,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
18
że tego typu zlecenia z uwagi na konieczność łączenia EPP z metalowymi komponentami, cechuje większy stopień
skomplikowania i zaawansowania technologicznego.
6. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu
emitent jest na nie narażony
Głównymi ryzykami na które narażona jest Spółka w związku z otoczeniem w jakim działają są.
Ryzyko kursowe
Ze względu na strukturę portfela odbiorców, działalność Spółki jest ściśle związana z ryzykiem walutowym głównie
związanym ze zmianami kursu EUR/PLN. Spółka narażona jest na istotne ryzyko zmian kursów walutowych pary EUR/PLN.
Przychody ze sprzedaży produktów denominowane są głównie w EURO, natomiast koszty ponoszone są w PLN i EURO.
Zabezpieczeniem przed skutkami zmian kursu jest również zaciąganie kredytów oraz leasingów w walucie EUR. Spółka nie
stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od
wolumenu transakcji przeprowadzonych w walucie.
W celu ograniczenia ryzyka stosowany jest hedging. Emitent korzysta z terminowych instrumentów finansowych typu
forward, zabezpieczając swoje realne przepływy walutowe.
Błędne przewidywania Emitenta co do zmian kursu walutowego EUR/PLN, wpływające na pozycję Emitenta na kontraktach
terminowych, mogą wpłynąć negatywnie na wyniki finansowe Emitenta.
Ryzyko stopy procentowej
W związku tym, że zadłużenie finansowe Spółki z tytułu kredytów i pożyczek bankowych na dzień 30.04.2022 r wynosi 66
989 tys. zł, Emitent narażony jest na wzrost obciążeń finansowych wynikających z oprocentowania zaciągniętych kredytów
o zmiennej stopie procentowej. Wielkość ryzyka stopy procentowej, na które narażony jest Emitent zależy od: skali zmian
rynkowej stopy procentowej, struktury posiadanych kredytów, skali zawieranych transakcji oraz czasu, w jakim następuje
dostosowanie oprocentowania do zmiennej sytuacji. W celu ograniczenia ryzyka związanego ze wzrostem stóp
procentowych Spółka zabezpiecza się poprzez zakup tzw. kontraktów IRS (kontraktów zamiany stóp procentowych) dla
długoterminowych kredytów jak i leasingów.
Ryzyko kredytowe
Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy
pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu
monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Środki pieniężne
lokowane są w bankach, w których Spółka ma zaciągnięte kredyty. Wartość kredytów bankowych przewyższa wartość
środków pieniężnych. W ten sposób ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi jest minimalne.
Ryzyko płynnościowe
Spółka narażona jest na to ryzyko w przypadku, gdy przepływy pieniężne z tytułu spłaty należności nie są realizowane
terminowo. Jednocześnie wartość dostępnych linii kredytowych zapobiega negatywnym zdarzeniom związanym z
opóźnieniami w terminowym regulowaniu należności.
W celu poprawy obecnej i przyszłej sytuacji finansowej, Spółka planuje emisję akcji w kwocie około 8 mln € która zgodnie
z opinią Zarządu Spółki zostanie przeznaczona na:
− dokonanie zmian w strukturze zobowiązań Spółki i poprawy struktury bilansu Spółki poprzez obniżenie zadłużenia
finansowego Spółki, co wpłynie pozytywnie na zdolność Spółki do obsługi jej zadłużenia; szacunkowa kwota jaka
zostanie przeznaczona na ten cel to około 1,5 mln euro, co w przeliczeniu wynosi około 6,975 mln złotych,
− zamianę finansowania krótkoterminowego spółki zależnej IZOBLOK GmbH na finansowanie długoterminowe
poprzez zwiększenie udziału w kapitale IZOBLOK GmbH lub poprzez udzielenie długoterminowego finansowania
przez Spółkę (np. poprzez udzielenie długoterminowej pożyczki); szacunkowa kwota jaka zostanie przeznaczona
na ten cel to około 4 mln euro, co w przeliczeniu wynosi około 18,6 mln złotych,
− umożliwienie realizacji dalszych inwestycji przez Spółkę, związanych z jej przyszłym rozwojem i działalnością
operacyjną; szacunkowa kwota jaka zostanie przeznaczona na ten cel to około 2,5 mln euro, co w przeliczeniu
wynosi około 11,625 mln złotych,
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IZOBLOK SA w dniu 1 sierpnia 2022 r. podjęło uchwałę nr 3 w sprawie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E oraz akcji zwykłych imiennych serii F w
trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru przysługującego dotychczasowym akcjonariuszom w całości oraz
w sprawie dematerializacji akcji serii E oraz akcji serii F, oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na
rynku regulowanym akcji serii E, a także w sprawie zmiany Statutu Spółki i upoważnienia dla Rady Nadzorczej do przyjęcia
tekstu jednolitego Statutu.
Do ww. uchwały zostały zgłoszone sprzeciwy przez 3 akcjonariuszy. Jeden ze sprzeciwów zawierał uzasadnienie, w związku
z czym Spółka odniosła się merytorycznie do kwestii podnoszonych w sprzeciwie i dnia 22.08.2022 r. pełnomocnik Spółki
przesłał do Sądu Okręgowego w Katowicach pismo zawierające argumentację Spółki wskazującą na bezzasadność
zarzutów podnoszonych w sprzeciwie złożonym przez akcjonariusza do ww. uchwały. Celem Spółki było przedstawienie w
ww. Sądzie argumentacji Spółki, przewidując potencjalną możliwości wniesienia przez akcjonariusza pozwu o stwierdzenie
nieważności, uchylenie uchwały lub ustalenie nieistnienia uchwały.
Dnia 26 sierpnia 2022 r. wpłynął do Spółki odpis pozwu akcjonariusza Góralska Park sp. z o.o. o stwierdzenie nieważności
lub ewentualnie uchylenie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 1 sierpnia 2022 r.
Jednocześnie ww. pozew zawierał wniosek o udzielenie zabezpieczenie poprzez wstrzymanie wykonalności ww. uchwały
nr 3 na czas trwania postępowania.
Dnia 30 sierpnia 2022 r. Spółka otrzymała odpis postanowienia Sądu Okręgowego w Katowicach, XIII Wydział Gospodarczy,
z dnia 24 sierpnia 2022 r. o udzieleniu zabezpieczenia roszczenia o stwierdzenie nieważności lub uchylenie uchwały nr 3
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
19
Walnego Zgromadzenia z dnia 1 sierpnia 2022 r., poprzez wstrzymanie wykonalności ww. uchwały, na czas trwania
postępowania w sprawie o stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwały nr 3. Skutkiem wydania postanowienia
jest wstrzymanie wykonalności ww. uchwały. Spółka będzie podejmować kroki zmierzające do uchylenia lub zmiany
udzielonego zabezpieczenia oraz do realizacji emisji i wykonania ww. uchwały. Ponadto Spółka zamierza złożyć odpowiedź
na pozew, wnosząc o oddalenie powództwa.
Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja finansowa Spółki jest stabilna. Spółka nie
identyfikuje problemów z niewywiązania się z umów z kontrahentami jak i innych umów o finansowanie. Informacje o
dostępnym finansowaniu i limitach kredytowych Spółka przedstawiła w nocie nr 28 jednostkowego sprawozdania
finansowego.
Ryzyko zmian przepisów prawa
Spółka prowadzi działalność w otoczeniu prawnym charakteryzującym się relatywnie wysokim poziomem niepewności.
Przepisy dotyczące prowadzonej przez nas działalności są często nowelizowane i zdarza się, że brak jest ich jednolitej
interpretacji, co pociąga za sobą ryzyko naruszenia obowiązujących regulacji i związanych z tym konsekwencji, nawet, jeśli
naruszenie prawa byłoby nieumyślne.
Ryzyko związane z przyjęciem niewłaściwej strategii rozwoju Emitenta
Emitent dokonał wyboru strategii rozwojowej koncentrując się na pełnej penetracji rynku motoryzacyjnego w Europie,
rozwoju umiejętności technicznych oraz uniezależnieniu się od dostawców narzędzi (form do produkcji kształtek z EPP) i
pary technologicznej. Zasadniczym kierunkiem strategii jest możliwie jak największa dywersyfikacja produkcji oraz
zaistnienie i umocnienie pozycji Spółki w obszarze badań i rozwoju. Stabilność pozycji konkurencyjnej Emitenta opiera się
na stworzonej i ciągle optymalizowanej przewadze kosztowej. Celem Emitenta jest to, aby zdobyta przewaga rynkowa miała
charakter trwały. Emitent zakłada rozwój, którego tempo będzie zgodne z tempem w jakim Spółka jest w stanie pozyskiwać
nowe projekty oraz klientów, utrzymując dotychczasową wysoką jakość produktów i usług.
W przeszłości w ocenie Emitenta nie zaistniała sytuacja, aby Emitent przyjął niewłaściwą strategię rozwoju.
Jednakże Emitent nie jest w stanie zapewnić, iż przyjęta przez niego obecna strategia zostanie w całości zrealizowana z
przyczyn od niego niezależnych. Materializacja ryzyka (np. nagły spadek popytu na asortyment Emitenta, zmiana sytuacji
ekonomicznej w krajach europejskich, niespodziewane pojawienie się firm konkurencyjnych) może mieć negatywny wpływ
na wynik finansowy Emitenta oraz na jego pozycję na rynku, skutkując zmniejszeniem jego przychodów i pogorszeniem
sytuacji finansowej.
Ryzyko uzależnienia od odbiorców
Emitent prowadzi działalność na rynku europejskim. Zaprzestanie lub pogorszenie relacji biznesowych z jednym z głównych
odbiorców tj. Grupą Jaguar Land Rover, Grupą Volkswagen, Grupą Adient spowodowana np. niewypłacalnością
kontrahenta, zmianą lub wypowiedzeniem długoterminowego kontraktu, może mieć wpływ na wynik finansowy Emitenta i
stabilność sytuacji operacyjnej Grupy. Pomimo że Spółka dokładnie analizuje wiarygodność finansową swoich partnerów
biznesowych, nie można w 100% wykluczyć ziszczenia się ww. ryzyka, które wiązać się może z koniecznością poniesienia
wynikających z tego tytułu kosztów, mogących znacząco wpłynąć na pogorszenie wyniku finansowego Emitenta.
Ryzyko uzależnienia od kluczowych dostawców
Na sytuację Emitenta mogą wpływać ew. opóźnienia i/lub niewykonanie przez kontrahentów zobowiązań w zakresie dostaw
surowca.
Spółka posiada kilku stałych dostawców surowca, z którymi łączą Emitenta długoterminowe kontakty handlowe. Wśród
dostawców podstawowego surowca do produkcji dla Grupy (EPP – polipropylenu spienionego) należy wymienić takie
koncerny chemiczne jak BASF, JSP i Hanwha..
Emitent w przeszłości nie miał problemów z dostawami surowca, tzn. nie zaistniały sytuacje istotnego opóźnienia lub
niewykonania zobowiązań związanych z dostawą surowca przez kontrahentów.
Na wypadek utraty głównych dostawców, Spółka posiada alternatywne źródła dostawy, jednak dostawy te odbywałyby się
na innych (mniej korzystnych dla Emitenta) warunkach handlowych.
Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży
Przychody ze sprzedaży generowane przez Spółkę wykazują pewne wahania w okresie wakacyjnym charakterystycznym
dla branży automotive, które są związane z przestojami remontowymi lub produkcyjnymi. Okresy sezonowego spadku
realizowanych przychodów ze sprzedaży Spółka wykorzystuje na prowadzenie niezbędnych prac o charakterze remontowo-
konserwacyjnym. Niższa sprzedaż w wybranych okresach może mieć negatywny wpływ na wynik finansowy osiągany przez
Emitenta.
Ryzyko związane z zadłużeniem Spółki
IZOBLOK S.A. zawarł z Santander Bank Polska SA (dawniej Bank Zachodni WBK SA) znaczącą umowę kredytów dotyczącą
finansowania zakupu udziałów w spółce IZOBLOK GmbH z siedzibą w Ohrdruf, Niemcy (dawniej SSW PearlFoam GmbH).
W przypadku spadku przychodów ze sprzedaży, pogorszenia się poziomu zyskowności, możemy nie być w stanie terminowo
spłacać lub refinansować naszego zadłużenia z tytułu umów kredytowych lub umów leasingowych, a także dotrzymać
poziomu wskaźników finansowych, które zależą od generowanych przez Grupę wyników finansowych, określonych w tych
umowach. Może to skutkować powstaniem przypadku naruszenia, a w konsekwencji doprowadzić do postawienia w stan
wymagalności naszego zadłużenia.
Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą w branży automotive
Ponad 90% produkcji Spółki skierowana jest do odbiorców związanych z sektorem motoryzacyjnym, w którym wielkość
sprzedaży ściśle wiąże się z koniunkturą globalnego rynku. Spółka działa na europejskim rynku motoryzacyjnym w branży
przetwórstwa polipropylenu spienionego. Produkty Spółki dedykowane są do wąskiej grupy klientów w branży
motoryzacyjnej, takich jak: producenci siedzeń, producenci dywanów i rozwiązań akustycznych, producenci elementów
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
20
wnętrza samochodu, producenci elementów podnoszących bezpieczeństwo bierne w samochodach. Ta wąska specjalizacja
stanowi czynnik ryzyka, ponieważ na wielkość produkcji Emitenta ma bezpośredni wpływ koniunktura branży motoryzacyjnej
oraz wpływ nowych rozwiązań konstrukcyjnych projektów realizowanych w przyszłości przez firmy motoryzacyjne.
Koniunktura gospodarcza w branży automotive ma zatem bezpośredni wpływ na sytuację gospodarczą Spółki, a ewentualne
pogorszenie koniunktury w branży automotive potencjalnie wiąże się ze słabszym wynikiem finansowym Spółki i
koniecznością szukania ew. alternatywnych rynków zbytu lub nowych produktów.
Ryzyko związane z dynamicznym rozwojem technologicznym
Obecność w branży motoryzacyjnej oraz bezpośrednie dostawy do największych producentów samochodów wymaga od
Spółki ciągłego rozwoju technologicznego oraz zdolności do realizacji projektów o dużym stopniu zaawansowania
technologicznego. Rodzi to ewentualne ryzyko utraty kluczowych odbiorców w sytuacji braku możliwości sprostania ich
rosnącym jakościowym i technologicznym wymaganiom, co z kolei może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki.
Ryzyko związane z pandemią COVID-19
W okresie sprawozdawczym Polska oraz inne kraje wciąż zmagały się z wpływem pandemii COVID-19 na działalność
gospodarczą i utrzymującym się z tego powodu wysokim ryzykiem zaburzenia łańcucha dostaw ze szczególnym
uwzględnieniem braku półprzewodników wykorzystywanych w motoryzacji. W związku z tym w Spółce podjęto szereg
działań mających na celu zminimalizowanie negatywnego wpływu pandemii na funkcjonowanie zakładów produkcyjnych,
zarówno w obszarze bezpieczeństwa pracowników, zachowania zdolności operacyjnych, płynności finansowej jak i
osiąganych wyników.
Spadek wolumenów sprzedaży przy jednoczesnym wzroście kosztów tj. wynagrodzenia, energia znacząco obniżały
efektywność procesów produkcyjnych i podwyższały koszty wytwarzania.
Skutki pandemii w dłuższej perspektywie mogą przyczynić się do pogorszenia sytuacji w kraju i na świecie, co oznaczałoby,
iż sytuacja ekonomiczna związana z COVID-19 może wpłynąć negatywnie na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej IZOBLOK.
Dynamicznie rozwijająca się sytuacja związana z rozprzestrzenianiem się koronawirusa, zmieniające się uwarunkowania
prawne sprawiają, że działalność firm, w tym także Spółek Grupy Kapitałowej IZOBLOK, obciążona jest niepewnością.
W chwili obecnej Spółka nie może oszacować wpływu sytuacji w polskiej i globalnej gospodarce na jej działalność. W
związku z zaistniałą sytuacją szczególnie istotnym elementem działania Spółki IZOBLOK będzie dyscyplina kosztowa,
szczególnie w zakresie kosztów produkcji, sprzedaży i ogólnego zarządu. Biorąc pod uwagę podjęte już decyzje oraz
działania planowane i możliwe do podjęcia w przyszłości, a także wewnętrzne analizy scenariuszowe, Zarząd Spółki ocenił,
iż założenie kontynuacji działalności przyjęte do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
jest uzasadnione. Grupa będzie nadal monitorować bieżącą sytuację i podejmie wszelkie możliwe i niezbędne kroki, aby
złagodzić negatywne skutki w miarę jej dalszego rozwoju.
Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą
Negatywny efekt zmian gospodarczych wywołany pandemią COVID19 oraz wojną na Ukrainie ma wpływ na gospodarkę w
Polsce i w krajach europejskich do których Spółka dostarcza swoje wyroby.
Ponad 90% produkcji skierowana jest do odbiorców związanych z sektorem motoryzacyjnym, w którym wielkość
sprzedaży ściśle wiąże się z koniunkturą globalnego rynku. Tym samym wielkość sprzedaży produktów wytwarzanych
przez Spółkę, związana jest z koniunkturą na rynku motoryzacyjnym producentów części i podzespołów. Odnotowany
w 2021 spadek PKB wpłynął negatywnie na produkcję i sprzedaż samochodów w Europie i na rynkach poza europejskich.
Aby zmniejszyć wpływ pandemii COVID19 oraz wojny na Ukrainie Spółka zwiększa dywersyfikację produkcji, zwiększa
udział klientów z branży opakowań i HVAC, renegocjuje kontrakty z kontrahentami przez co Spółka ogranicza negatywny
wpływ na swoją działalność spowodowaną zmniejszeniem produkcji w sektorze automotive oraz zwiększeniem kosztów.
Ryzyko związane z konkurencją
Podstawowa działalność firmy - produkcja części z EPP (polipropylenu spienionego) dla przemysłu motoryzacyjnego
realizowana jest na konkurencyjnym i jednocześnie niszowym rynku. Wśród podmiotów konkurujących Grupa Kapitałowa
IZOBLOK wyróżnia się największą dynamiką wzrostu oraz solidnymi podstawami finansowymi niezbędnymi w
zdobywaniu projektów wymagających znacznych nakładów inwestycyjnych. Coraz większe wymagania klientów powodują,
że słabsi producenci są wypierani z rynku. Grupa stara się ograniczać powyższe ryzyko poprzez stałe podnoszenie
jakości oferowanych produktów, szybkość działania, spójną i przewidywalną ofertę cenową. Budowanie spółki o
silnych podstawach finansowych i konsekwentnej strategii rynkowej gwarantuje utrzymanie konkurencyjności firmy.
Ryzyko związane z wojną na Ukrainie
W dniu 24 lutego 2022 roku Federacja Rosyjska rozpoczęła zbrojną inwazję na Ukrainę. Na dzień publikacji niniejszego
raportu Zarząd Spółki nie stwierdził braku możliwości kontynuowania działalności w związku ze skutkami wojny w Ukrainie.
Sytuacja na Ukrainie powoduje obecnie i może w przyszłości powodować znaczne turbulencje w warunkach prowadzenia
działalności gospodarczej w Polsce i Europie. Skutki tych zawirowań są na ten moment trudne do oszacowania i będą
zależały głównie od czynników takich jak:
− ceny nośników energii,
− potencjalne przerwy produkcyjne związane z zaburzeniem łańcucha dostaw u klientów,
− dostępnością gazu.
Spółka nie prowadzi bezpośrednio działalności na terenach objętych konfliktem oraz nie prowadzi wymiany handlowej z
kontrahentami z krajów takich jak : Rosja, Ukraina, Białoruś.
Ryzyko związane z reklamacją z Grupy Antolin
W dniu 30 grudnia 2020 r. Spółka poinformowała o otrzymaniu przez IZOBLOK GmbH (spółki w 100% zależnej od Emitenta)
pisma od Grupo Antolin-Irausa SA z siedzibą w Burgos w Hiszpanii (dalej Grupo Antolin), w którym spółka ta informuje
IZOBLOK GmbH o akcji naprawczej prowadzonej przez Audi AG na rynku USA, która dotyczy elementu (tzw. słupka C)
wyprodukowanego dla Audi AG przez Grupo Antolin, do którego część z EPP dostarczała Spółka IZOBLOK GmbH.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
21
Całkowity koszt akcji naprawczej jest estymowany przez Audi AG na poziomie 7,4 miliona Euro. Akcja dotyczy 94 178 sztuk
pojazdów. Audi AG wskazuje odpowiedzialność dostawcy tj. Grupo Antolin. W ocenie Grupo Antolin przyczyną akcji
naprawczej są wady części wyprodukowanych przez IZOBLOK GmbH.
Spółka w miesiącach luty i marzec 2021 przeprowadziła w certyfikowanym laboratorium w Michigan w USA testy których
wyniki potwierdziły, że parametry zareklamowanych przez Grupo Antolin części spełniają standardy określone w normach
dla tego rodzaju elementów. W dniu 29 marca 2021 Grupo Antolin została poinformowana o wynikach testów.
Spółka IZOBLOK GmbH odrzuca odpowiedzialność za akcję naprawczą. Niezależnie od oceny roszczeń IZOBLOK GmbH
posiada polisę od odpowiedzialności cywilnej do kwoty maksymalnej 10 milionów Euro, obejmującą co do zasady
odpowiedzialność za wady produktu.
7. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
7.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent, oraz miejsca,
gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny
W lipcu 2021 r. Emitent zaktualizował Informację na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW, zgodnie z nowymi zasadami ładu korporacyjnego dla spółek notowanych na
Głównym Rynku GPW – „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (Dobre Praktyki 2021, DPSN2021), które
weszły w życie 1 lipca 2021 r. Tekst wskazanego zbioru zasad wraz ze zmianami jest publicznie dostępny na oficjalnej
stronie portalu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w części poświęconej tematyce ładu korporacyjnego pod
adresem www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
Informacja na temat stosowania przez Emitenta zasad ładu korporacyjnego: Informacja-nt-stosowania-przez-IZOBLOK-
Dobrych-Praktyk-Spolek-na-GPW_2021.pdf
7.2. Informacja o odstąpieniu przez emitenta od postanowień zbioru zasad ładu
korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn odstąpienia
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Emitent nie stosuje 23 zasad 1.2., 1.3.1., 1.3.2, 1.4., 1.4.1., 1.4.2.,
1.5., .2.1., 2.2., 2.4., 2.7., 2.11.5., 2.11.6., 3.5., 3.6., 3.7.,4.3., 4.4., 4.6., 4.8., 4.9.1., 4.11., 6.3. Zakres w jakim Emitent
odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, wskazanie tych postanowień wraz z wyjaśnieniem przyczyn
tego odstąpienia został przekazany, na podstawie Regulaminu GPW S.A. w dniu 29 lipca 2021 r. w formie raportu
bieżącego EBI Nr 1/2021, dostępnym na stronie internetowej Emitenta pod adresem: https://izoblok.pl/relacje-
inwestorskie/raporty-gieldowe/.
8. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność funkcjonowania w procesie
sporządzania sprawozdań finansowych.
Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje dział
finansowo-księgowy. Jednocześnie jest on odpowiedzialny za organizację prac związanych z przygotowaniem sprawozdań
finansowych oraz na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje odnoszące się do wymogów
sprawozdawczości giełdowej.
Służby finansowe Spółki mają dostęp do informacji o aktualnej sytuacji firmy poprzez systemy informatyczne działające w
Spółce. Dane na potrzeby sprawozdań finansowych oraz sprawozdania finansowe przygotowuje dział finansowo-księgowy.
Informacje te pochodzą z systemu informatycznego w którym rejestrowane są transakcje zgodnie z polityką rachunkowości
Spółki.
Sporządzone sprawozdania finansowe są przekazywane Zarządowi do ostatecznej weryfikacji. Roczne i półroczne
sprawozdania poddane są weryfikacji przez biegłego rewidenta.
Zarząd Spółki po zamknięciu ksiąg otrzymuje miesięczne raporty finansowe z informacją zarządczą które przygotowywane
są przez dział kontrolingu. Raporty te zawierają kluczowe dane finansowe obejmujące w szczególności informacje
dotyczące: przychodów, kosztów, analizy wskaźnikowej i innych istotnych danych finansowych mających wpływ na wynik
Spółki. Zarząd przy udziale działu kontrolingowego po zakończeniu każdego kalendarzowego miesiąca wspólnie analizuje
wyniki finansowe Spółki porównując je do założeń budżetowych.
9. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w
ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu,
Według stanu na dzień publikacji raportu finansowego akcjonariusze Spółki posiadający bezpośrednio lub pośrednio co
najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu IZOBLOK S.A., zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Emitenta
przedstawiali się następująco
Akcjonariusz
Liczba akcji
% w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZA
% głosów na
WZA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
22
BEWI Poland sp. z o.o. (dawniej Logine sp. z o.o.)
814 389
64,28%
1 237 039
73,21%
OFE Nationale Nederlanden
160 307
12,65%
160 307
9,49%
Góralska Park sp. z o.o.
112 253
8,86%
112 253
6,64%
Razem akcjonariusze posiadający powyżej 5%
głosów na WZA:
1 086 949
85,79%
1 509 599
89,34%
Pozostali akcjonariusze
180 051
14,21%
180 051
10,66%
Łącznie:
1 267 000
100,0%
1 689 650
100,0%
Dane dotyczące struktury akcjonariatu na dzień 30.04.2021 r. zostały zamieszczone również w pkt 1 niniejszego
Sprawozdania z działalności Spółki.
10. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Na dzień publikacji raportu spółka BEWI Poland (dawniej: LOGINE sp. z o.o.) posiada 422 650 akcji imiennych
uprzywilejowanych serii A (akcje te dają dwa głosy na jedną akcję na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki) Spółki o
wartości nominalnej 2.113.500 złotych oraz 391.739 akcji zwykłych na okaziciela, stanowiących łącznie 64,28% udziału w
kapitale zakładowym Spółki, dających prawo do 1 237 039 głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 73,21%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta.
Dodatkowo należy wskazać, iż zgodnie z §12 ust. 4 Statutu Spółki „Akcjonariusze posiadający akcje imienne w łącznej
liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki, działając wspólnie, powołują i odwołują Prezesa Zarządu Spółki. W przypadku
gdy tylko jeden akcjonariusz posiada akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki wykonuje on uprawnienia
akcjonariuszy do powoływania i odwoływania Prezesa Zarządu, o których mowa w zdaniu poprzednim.” Zgodnie z §15 ust.
3 Statutu Spółki „Akcjonariusze posiadający akcje imienne w łącznej liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki, działając
wspólnie, powołują i odwołują dwóch członków Rady Nadzorczej Spółki, a pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje
i odwołuje Walne Zgromadzenie. W przypadku gdy tylko jeden akcjonariusz posiada akcje imienne w liczbie nie mniejszej
niż 20% akcji Spółki wykonuje on uprawnienia akcjonariuszy do powoływania i odwoływania dwóch członków Rady
Nadzorczej, o których mowa w zdaniu poprzednim.” Pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne
Zgromadzenie. Tym samym BEWI Poland Sp. z o.o. jest uprawnione do powoływania i odwoływania Prezesa Zarządu
Emitenta oraz dwóch członków Rady Nadzorczej Emitenta.
Informacja o innych prawach głosu znaczących akcjonariuszy Spółki
Akcjonariuszom nie przysługują inne prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Informacja na temat podmiotu posiadającego lub kontrolującego Spółkę
Większościowym akcjonariuszem jest spółka BEWI Poland sp. z o.o. (dawniej Logine sp. z o.o.) a jednostką dominującą
najwyższego szczebla jest BEWI ASA.
Jednostką kontrolującą jest Sven Kornelius Bekken z rodziną (poprzez spółki Bekken Investment AS, Bewi Invest AS, Froya
Invest) gdzie Froya Invest AS jest największym akcjonariuszem (55%) w Bewi ASA.
Opis wszelkich znanych Zarządowi ustaleń których realizacja może w późniejszej dacie spowodować zmiany w
sposobie kontroli Spółki
Zarządowi nie są znane żadne ustalenia, których realizacja w przyszłości może spowodować zmiany w sposobie kontroli
Spółki.
11. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby
głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z
którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi
są oddzielone od posiadania papierów wartościowych
Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń, co do wykonywania prawa głosu ani też zapisów, zgodnie z którymi przy współpracy
Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi byłyby oddzielne od posiadania papierów wartościowych.
Ograniczenia co do wykonywania prawa głosu mogą wynikać w przypadku Spółki jedynie z powszechnie obowiązujących
przepisów prawa.
12. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta
Statut Emitenta nie zawiera żadnych postanowień dotyczących ograniczeń zbywania papierów wartościowych Emitenta.
13. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd
Według statutu Spółki akcjonariusz lub grupa akcjonariuszy posiadający akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji
Spółki powołuje i odwołuje Prezesa Zarządu Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
23
Jeżeli w terminie 30 dni od wygaśnięcia mandatu członka Zarządu, powołanego przez akcjonariusza lub grupę
akcjonariuszy, o których mowa w poprzednim zdaniu, nie powoła nowego Prezesa Zarządu uprawnienie do jego powołania
przechodzi na Radę Nadzorczą. Pozostałych Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Dokonując
powoływania członków Zarządu, Rada Nadzorcza określa liczbę członków Zarządu oraz wskazuje funkcję, którą powołana
osoba pełnić będzie w Zarządzie Spółki. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej kadencji. Kadencja Zarządu
wynosi trzy lata. Członek Zarządu może w każdym czasie złożyć rezygnację z wykonywanej funkcji. Rezygnacja winna
zostać złożona w formie pisemnej Przewodniczącemu Rady Nadzorczej i do wiadomości pozostałych członków Zarządu.
Członek Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach także przez Walne Zgromadzenie.
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu, albo jednego członka
Zarządu łącznie z prokurentem. Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawniony
jest jeden członek Zarządu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa
Zarządu. Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje, nadzoruje oraz organizuje pracę członków
Zarządu, a także zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W czasie nieobecności Prezesa Zarządu obowiązki te
wykonuje wyznaczony przez Prezesa Zarządu członek Zarządu. Zarząd działa zgodnie z Regulaminem Zarządu który jest
dostępny na stronie internetowej Spółki.
Rada Nadzorcza
Według statutu akcjonariusz lub grupa akcjonariuszy posiadający akcje imienne w liczbie nie mniejszej niż 20% akcji Spółki
powołuje i odwołuje dwóch członków Rady Nadzorczej Spółki, a pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje
Walne Zgromadzenie. Jeżeli w terminie 30 dni od wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej, powołanego przez
akcjonariusza lub grupę akcjonariuszy, o których mowa w poprzednim zdaniu, nie powoła nowego członka Rady Nadzorczej,
uprawnienie do jego powołania przechodzi na Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza wybiera, w głosowaniu tajnym, ze
swojego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza w każdym czasie może, po
przeprowadzeniu głosowania tajnego, pozbawić funkcji Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego.
W posiedzeniach Rady Nadzorczej mogą uczestniczyć członkowie Zarządu oraz inne osoby zaproszone przez
Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój
głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw
wprowadzonych do porządku na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały
w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała jest ważna,
gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Podejmowanie uchwał w
głosowaniu członków Rady Nadzorczej oddających swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej,
lub też podejmowanie uchwał w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na
odległość nie dotyczy wyborów Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, powołania członka Zarządu
oraz odwołania i zawieszania w czynnościach tych osób. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością
głosów członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie za udział w posiedzenia Rady Nadzorczej, którego
wysokość określa uchwała Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
▪ badanie sprawozdań finansowych Spółki, sprawozdań z działalności Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału
zysków lub pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznych sprawozdań z wyników tych
badań,
▪ powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki, o ile Statut nie stanowi inaczej,
▪ ustalanie zasad i wysokości wynagrodzenia członków Zarządu,
▪ zawieszenie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu oraz
delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu niemogących
sprawować swoich funkcji,
▪ reprezentowanie Spółki w umowach i sporach między Spółką a członkiem Zarządu – do reprezentowania Spółki w
ww. sytuacjach upoważniony jest, na podstawie uchwały Rady, Przewodniczący Rady lub inny Członek Rady,
▪ wyrażanie zgody na zajmowanie się interesami konkurencyjnymi oraz uczestniczenie w spółce konkurencyjnej
przez członków Zarządu,
▪ wyrażanie zgody na przyznawanie prawa głosu zastawnikowi lub użytkownikowi akcji imiennej lub świadectwa
tymczasowego,
▪ wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki,
▪ zatwierdzanie regulaminu Zarządu,
▪ zatwierdzanie rocznych planów finansowych przygotowanych przez Zarząd,
▪ wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w powyższych prawach
do nieruchomości,
▪ wyrażanie zgody na obciążenie nieruchomości ograniczonymi prawami rzeczowymi,
▪ wyrażanie zgody na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy.
Regulamin Rady Nadzorczej dostępny jest na stronie internetowej Spółki
14. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta
Zmiana Statutu Spółki IZOBLOK S.A., zgodnie z art. 430 § 1 Kodeksu spółek handlowych, wymaga uchwały Walnego
Zgromadzenia i wpisu do rejestru. Zmianę Statutu zgłasza do sądu rejonowego Zarząd Spółki.
15. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z
regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje
w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
24
Walne Zgromadzenie działa w oparciu o uregulowania zawarte w Kodeksie spółek handlowych i Statucie Spółki.
Według Statutu Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
▪ powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,
▪ zatwierdzenie regulaminu Rady Nadzorczej,
▪ ustalanie zasad wynagradzania Rady Nadzorczej,
▪ ustalanie wysokości wynagradzania dla członków Rady Nadzorczej delegowanych do stałego indywidualnego
wykonywania nadzoru.
Walne Zgromadzenie może być Zwyczajne i Nadzwyczajne.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki albo Katowicach, Warszawie, Szczecinie i Krakowie.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego
Spółki. Przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być:
▪ rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za
ubiegły rok obrotowy;
▪ powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty oraz
▪ udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwoływane jest natomiast w przypadkach określonych w KSH oraz w Statucie, a także
gdy organy Spółki lub osoby uprawnione do zwoływania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia uznają to za wskazane.
Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony
dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej, tj. w formie raportów bieżących.
Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie z art. 399 §1 KSH Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Prawo do zwołania Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia art. 399 §3 KSH przyznaje również akcjonariuszom spółki reprezentującym co najmniej połowę kapitału
zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce. Akcjonariusze ci wyznaczają przewodniczącego tego Walnego
Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie określonym przez
przepisy KSH lub Statutu spółki, oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane.
Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego spółki mogą
żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego
zgromadzenia. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać
uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad i powinno zostać zgłoszone Zarządowi
nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Zarząd jest obowiązany
niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić
zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje na stronie internetowej spółki
oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej, tj. w
formie raportów bieżących.
Akcjonariusz lub akcjonariusze spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego spółki mogą przed
terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej
projekty uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają
zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z
akcjonariuszy spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do
porządku obrad.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed
datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Dzień rejestracji uczestnictwa w
Walnym Zgromadzeniu jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych (art. 406¹ KSH).
Na żądanie uprawnionego ze zdematerializowanych akcji spółki zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu
Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenie o prawie
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
Zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wystawione przez podmiot prowadzący rachunek papierów
wartościowych będą stanowić podstawę dla sporządzenia wykazu przez ten podmiot, który zostanie następnie przekazany
KDPW jako podmiotowi prowadzącemu depozyt papierów wartościowych. Na tej podstawie KDPW sporządzi wykaz
uprawnionych z akcji do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu. Wykaz sporządzony przez KDPW zostanie przekazany
spółce i będzie stanowić podstawę dla ustalenia przez Spółkę listy uprawnionych z akcji do uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu.
Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu,
mają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w dniu rejestracji
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Lista akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu, podpisana przez Zarząd, zawierająca
nazwiska i imiona albo firmy (nazwy) uprawnionych, ich miejsce zamieszkania (siedzibę), liczbę, rodzaj i numery akcji oraz
liczbę przysługujących im głosów, powinna być wyłożona w lokalu Zarządu przez trzy dni powszednie przed odbyciem
walnego zgromadzenia (art. 407 § 1 KSH). Akcjonariusz spółki publicznej może żądać przesłania mu listy Akcjonariuszy
nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
25
W okresie między dniem rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu a dniem zakończenia Walnego Zgromadzenia
akcjonariusz spółki może przenosić akcje. Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji.
Akcjonariusze spółki mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez
pełnomocnika.
Jeżeli pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu jest Członek Zarządu, Rady Nadzorczej, likwidator, pracownik spółki lub
członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od spółki, pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji
tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu. Pełnomocnik ma obowiązek ujawnić akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na
istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest wyłączone.
Pełnomocnik – Członek Zarządu, Rady Nadzorczej, likwidator, pracownik spółki lub członek organów lub pracownik spółki
lub spółdzielni zależnej od spółki – głosuje zgodnie z instrukcjami udzielonymi przez akcjonariusza spółki.
Zgodnie z art. 403 KSH, Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie spółki, a także może odbywać się w miejscowości
będącej siedzibą Spółki prowadzącej giełdę, na której akcje spółki są przedmiotem obrotu.
Zgodnie z §18 Statutu Spółki Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki, Katowicach, Warszawie, Szczecinie i
Krakowie.
16. Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta
oraz ich komitetów, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w
nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego
Zarząd
Na dzień 30.04.2022 r. oraz publikacji niniejszego raportu skład Zarządu IZOBLOK S.A. przedstawiał się następująco:
Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
Opis działania Zarządu
Zarząd Spółki działa na podstawie przepisów Ksh, postanowień Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu oraz zgodnie
z zasadami „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”.
Według statutu Spółki Zarząd składa się z jednego do trzech członków, w tym Prezesa Zarządu.
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu, albo jednego członka
Zarządu łącznie z prokurentem. Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawniony
jest jeden członek Zarządu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa
Zarządu. Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje, nadzoruje oraz organizuje pracę członków
Zarządu, a także zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W czasie nieobecności Prezesa Zarządu obowiązki te
wykonuje wyznaczony przez Prezesa Zarządu członek Zarządu.
Zasady działania Zarządu
Zarząd działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulaminu Zarządu, którego treść jest dostępna na stronie internetowej Spółki.
Regulamin Zarządu
Zgodnie z §1 Regulaminu Zarządu Emitenta, Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę.
Zgodnie z §4 Regulaminu Zarządu Emitenta Prezes Zarządu kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje,
nadzoruje oraz organizuje pracę członków Zarządu. Prezes Zarządu zwołuje i przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W
czasie nieobecności Prezesa Zarządu obowiązki te wykonuje wyznaczony przez Prezesa Zarządu członek Zarządu, a w
razie braku takiego wskazania członek Zarządu wybrany przez obecnych na posiedzeniu członków Zarządu. Osoba
prowadząca posiedzenie kieruje jego przebiegiem, udziela głosu, zarządza głosowania i ogłasza ich wyniki. Posiedzenia
Zarządu są zwoływane w miarę bieżących potrzeb. Posiedzenia Zarządu zwołuje Prezes Zarządu z własnej inicjatywy, lub
na wniosek innego członka Zarządu. Forma zwołania posiedzenia przez Prezesa Zarządu, jak również forma złożenia
wniosku o zwołanie posiedzenia przez innego członka Zarządu jest dowolna, z tym zastrzeżeniem, że zawiadomienie o
zwołaniu posiedzenia winno dotrzeć do członka Zarządu. Uchwały Zarządu mogą być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie
Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieniu o posiedzeniu. Jeżeli zachodzi potrzeba podjęcia uchwały, projekt uchwały, która
ma zostać podjęta, przedstawiany jest przez tego członka Zarządu, który nadzoruje właściwą komórkę organizacyjną, z
której działalnością wiąże się konieczność podjęcia danej uchwały. Głosowanie na posiedzeniach Zarządu jest jawne.
Posiedzenia Zarządu odbywają się w siedzibie Spółki lub innym miejscu wskazanym w zawiadomieniu.
W zawiadomieniu o zwołaniu posiedzenia podaje się dzień i godzinę posiedzenia oraz porządek obrad. Zarząd może podjąć
uchwałę w przedmiocie nie objętym porządkiem obrad wskazany w zawiadomieniu, jeśli wszyscy członkowie są obecni na
posiedzeniu i wyrażą zgodę na uzupełnienie porządku obrad. Zarząd może odbyć posiedzenie i podjąć ważne uchwały,
mimo braku formalnego zwołania posiedzenia, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu są obecni i wyrażą zgodę na odbycie
posiedzenia oraz wniesienie poszczególnych spraw do porządku obrad. Z posiedzenia Zarządu sporządza się protokół.
Protokół podpisują wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Zarządu oraz osoba spoza grona Zarządu, której powierzono
prowadzenie protokołu - jeśli została wyznaczona. Protokoły posiedzeń Zarządu są przechowywane w siedzibie Spółki i
gromadzone w księdze protokołów.
Rada Nadzorcza
Według stanu na dzień 30 kwietnia 2022 roku oraz według stanu na dzień publikacji Raportu Rada Nadzorcza Spółki była
sześcioosobowa:
Rafał Olesiński
- Przewodniczący Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
26
Jonas Siljeskär
- Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Marcin Chruszczyński
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Marie Danielsson
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Bartłomiej Medaj
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
Jakub Menc
- Członek Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 30 kwietnia 2022 roku zachodziły następujące zmiany w składzie Rady
Nadzorczej Spółki:
W dniu 28 października 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IZOBLOK S.A. odwołało ze składu Rady
Nadzorczej Spółki: pana Rafała Olesińskiego, pana Bartłomieja Sieczkowskiego oraz pana Bartłomieja Medaja.
W dniu 28 października 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IZOBLOK S.A. powołało do składu Rady
Nadzorczej Spółki: pana Rafała Olesińskiego, pana Bartłomieja Medaja oraz pana Marcina Chruszczyńskiego.
W dniu 29 października 2021 r. spółka BEWI POLAND sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie (dawniej LOGINE sp. z o.o.)
posiadająca w kapitale zakładowym Spółki 422.650 akcji imiennych uprzywilejowanych, serii A, działając na podstawie § 15
ust.3 statutu Spółki odwołała ze składu Rady Nadzorczej Spółki: pana Andrzeja Kwiatkowskiego i panią Renatę Skrzydlak.
W dniu 29 października 2021 r. spółka BEWI POLAND sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie (dawniej LOGINE sp. z o.o.)
posiadająca w kapitale zakładowym Spółki 422.650 akcji imiennych uprzywilejowanych, serii A, działając na podstawie § 15
ust.3 statutu Spółki powołali do składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Jonasa Siljeskär oraz Panią Marie Danielsson.
Więcej informacji zostało przedstawionych w raporcie bieżącym nr 26/2021 w dniu 29.10.2021 r.
W dniu 09 lutego 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IZOBLOK S.A. powołało do składu Rady
Nadzorczej Spółki Pana Jakuba Menca. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie IZOBLOK S.A. oddelegowało pana Jakuba
Menca do stałego, indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych.
Więcej informacji zostało przedstawionych w raporcie bieżącym nr 08/2022 w dniu 09.02.2022 r.
Opis działania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa zgodnie z przepisami Ksh, postanowieniami Statutu Spółki i Regulaminem Rady Nadzorczej,
określającym jej organizację i sposób wykonywania czynności oraz zasadami „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych
na GPW”.
Rada Nadzorcza wybiera, w głosowaniu tajnym, ze swojego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady
Nadzorczej. Rada Nadzorcza w każdym czasie może, po przeprowadzeniu głosowania tajnego, pozbawić funkcji
Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego.
W posiedzeniach Rady Nadzorczej mogą uczestniczyć członkowie Zarządu oraz inne osoby zaproszone przez
Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój
głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw
wprowadzonych do porządku na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały
w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała jest ważna,
gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Podejmowanie uchwał w
głosowaniu członków Rady Nadzorczej oddających swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej,
lub też podejmowanie uchwał w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na
odległość nie dotyczy wyborów Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, powołania członka Zarządu
oraz odwołania i zawieszania w czynnościach tych osób. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością
głosów członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie za udział w posiedzenia Rady Nadzorczej, którego
wysokość określa uchwała Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
▪ powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki, o ile Statut nie stanowi inaczej,
▪ ustalanie zasad wynagrodzenia członków Zarządu i wysokości ich wynagrodzenia,
▪ badanie sprawozdań finansowych Spółki, sprawozdań Zarządu z działalności Spółki oraz wniosków Zarządu co do
podziału zysków lub pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznych sprawozdań z wyników
tych badań,
▪ zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu oraz
delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu niemogących
sprawować swoich funkcji,
▪ reprezentowanie Spółki w umowach i sporach pomiędzy Spółką a członkami Zarządu,
▪ wyrażanie zgody na zajmowanie się interesami konkurencyjnymi oraz uczestniczenie w spółce konkurencyjnej
przez członków Zarządu,
▪ wyrażanie zgody na przyznawanie prawa głosu zastawnikowi lub użytkownikowi akcji imiennej lub świadectwa
tymczasowego,
▪ wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki,
▪ zatwierdzanie regulaminu Zarządu,
▪ zatwierdzanie rocznych planów finansowych przygotowanych przez Zarząd,
▪ wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w powyższych prawach
do nieruchomości,
▪ wyrażanie zgody na obciążenie nieruchomości ograniczonymi prawami rzeczowymi,
▪ wyrażanie zgody na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
27
Zasady działania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych, Statutu Spółki oraz
Regulaminu Rady Nadzorczej, którego treść jest dostępna na stronie internetowej Spółki.
Regulamin Rady Nadzorczej
Posiedzenia Rady zwołuje jej Przewodniczący lub upoważniony przez niego inny członek Rady Nadzorczej. Obrady
prowadzi Przewodniczący, lub w przypadku jego nieobecności, Wiceprzewodniczący. W przypadku nieobecności
Przewodniczącego i Wiceprzewodniczący, obrady prowadzi członek Rady wybrany przez obecnych na posiedzeniu
członków Rady. Osoba prowadząca posiedzenie kieruje jego przebiegiem, udziela głosu, zarządza głosowania i ogłasza
ich wyniki. Natomiast zgodnie z §4 Regulaminu Rady Nadzorczej Emitenta, pierwsze posiedzenie nowo wybranej Rady
zwołuje i otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej poprzedniej kadencji lub Prezes Zarządu Spółki.
Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się w siedzibie Spółki lub innym miejscu wskazanym w zaproszeniu dotyczącym
zwołania posiedzenia, znajdującym się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
W zaproszeniu dotyczącym zwołania posiedzenia Rady podaje się dzień i godzinę posiedzenia oraz porządek obrad. Rada
może podjąć uchwałę w przedmiocie nie objętym porządkiem obrad wskazany w zaproszeniu, jeśli wszyscy członkowie są
obecni na posiedzeniu i wyrażą zgodę na uzupełnienie porządku obrad. Zaproszenia winny zostać doręczone członkom
Rady co najmniej na trzy dni przed terminem posiedzenia, jednakże późniejsze doręczenie zaproszenia nie wpływa na jego
ważność, jeśli członek Rady, który otrzymał zaproszenie później, stawi się na posiedzeniu w terminie wskazanym w
zaproszeniu. Zaproszenie może zostać doręczone listem poleconym, pocztą kurierska lub pocztą elektroniczną. Członkowie
Rady są zobowiązani przekazać Przewodniczącemu i Zarządowi Spółki aktualny adres pocztowy do korespondencji oraz
adres poczty elektronicznej. Rada Nadzorcza może odbyć posiedzenie i podjąć ważne uchwały mimo braku formalnego
zwołania posiedzenia, jeżeli wszyscy członkowie Rady są obecni i wyrażą zgodę na odbycie posiedzenia oraz wniesienie
poszczególnych spraw do porządku obrad.
Głosowanie nad uchwałami Rady Nadzorczej jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami
o odwołanie członków Zarządu i w sprawach osobowych. Tajne głosowanie zarządza się także na żądanie choćby jednego
członka Rady. Osoba prowadząca posiedzenie określa metodę zapewniającą tajność głosowania.
Z posiedzenia Rady Nadzorczej sporządza się protokół. Protokół podpisują wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie
Rady oraz osoba spoza grona Rady, której powierzono prowadzenie protokołu - jeśli została wyznaczona. Protokoły
posiedzeń Rady są przechowywane w siedzibie Spółki i gromadzone w księdze protokołów. Kopie protokołów z posiedzeń
Rady wydawane są wszystkim członkom Rady.
17. Informacje o Komitecie Audytu
Skład Komitetu Audytu Spółki na dzień publikacji raportu
Marcin Chruszczyński
– Przewodniczący Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
Bartłomiej Medaj
– Członek Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
Marie Danielsson
– Członek Komitetu Audytu IZOBLOK S.A.
W okresie od 01 maja 2021 roku do dnia publikacji niniejszego raportu zachodziły następujące zmiany w składzie
Komitetu Audytu Spółki:
W dniu 28 października 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy IZOBLOK S.A. odwołało dotychczasowych
członków Rady Nadzorczej i członków Komitetu Audytu Spółki: pana Bartłomieja Sieczkowskiego, pana Rafała
Olesińskiego, pana Bartłomieja Medaja.
W dniu 05 listopada 2021 r. Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A. powołała na członków Komitetu Audytu: pana Marcina
Chruszczyńskiego, pana Bartłomieja Medaja, panią Marie Danielsson
W okresie sprawozdawczym Komitet Audytu wykonywał zadania przewidziane w obowiązujących przepisach. Powołany w
ramach Rady Nadzorczej Komitet Audytu spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w ustawie z
dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa)
Osoby spełniające ustawowe kryteria niezależności: Marcin Chruszczyński, Bartłomiej Medaj
Pan Marcin Chruszczyński jest absolwentem Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie (Kierunek Ekonomia, magister) oraz
Hogeschool Brabant, Breda, Holandia (Marketing w biznesie międzynarodowym, licencjat). Od 2004 roku jest członkiem
ACCA. Pan Marcin Chruszczyński posiada 20-letnie doświadczenie zawodowe. W okresie od 2001 do 2008 pracował w
PwC w biurach w Roterdamie (3 lata) oraz Wrocławiu (4 lata). W okresie od 2009 do 2013 roku pełnił, w randze członka
zarządu, funkcję dyrektora finansowego i operacyjnego w Nasza Klasa Sp. z o.o. W okresie od 2014 do 2017 roku pracował
na stanowiskach kierowniczych w centrach usług wspólnych Bank of New York Mellon oraz Sidel (Grupa Tetra Laval). Od
2017 roku jest członkiem zarządu w doradczej spółce O&W Analytics Sp. z o.o., jednocześnie będąc udziałowcem tego
podmiotu. Od grudnia 2017 r. do maja 2020 r. Marcin Chruszczyński był członkiem rady nadzorczej Ten Square Games S.A.
Od lipca 2020 r. do 20 października 2021 roku pełnił rolę dyrektora finansowego i członka zarządu Ten Square Games S.A.
Pan Bartłomiej Medaj posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka. Pan Bartłomiej Medaj jest
radcą prawnym, absolwentem studiów doktoranckich na kierunku Prawo, Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu
Śląskiego. Wieloletnie doświadczenie zawodowe zdobywał w renomowanych śląskich kancelariach obsługujących
przedsiębiorców. Jest założycielem i partnerem zarządzającym w KTW.Legal Radcowie Prawni.
Główne założenia opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania oraz polityki
świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską
oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,
Wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonuje Rada Nadzorcza, działając na podstawie rekomendacji Komitetu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
28
Audytu . Komitet Audytu na etapie przygotowania rekomendacji oraz Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego
wyboru podmiotu uprawnionego do badania, kierują się następującymi wytycznymi:
▪ dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych na GPW
w Warszawie oraz badaniu sprawozdań jednostek o podobnym profilu działalności oraz otrzymane przez firmę
audytorską referencje;
▪ możliwość zapewnienia świadczenia wymaganego przez Spółkę zakresu usług przy uwzględnieniu zawodowego
charakteru tej działalności
▪ cenę zaproponowaną przez firmę audytorską;
▪ zaproponowany przez firmę audytorską plan badania;
▪ sposób komunikacji firmy audytorskiej ze Spółką;
▪ potwierdzeniem bezstronności i niezależności podmiotu względem Spółki i Grupy Kapitałowej IZOBLOK;
Zgodnie z Ustawą i Regulaminem Komitetu Audytu Spółki, do obowiązków Komitetu Audytu należy dokonywanie oceny
niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego na rzecz Spółki dozwolonych usług
niebędących badaniem. Polityka ma doprowadzić do stworzenia warunków zapobiegających niedozwolonym zależnościom
oraz wzmocnienia obiektywizmu biegłych rewidentów, firm audytorskich, jak również członków ich sieci, w zakresie, w jakim
świadczą one na rzecz Spółki usługi niebędące badaniem ustawowym. Polityka ma również ułatwić członkom Komitetu
Audytu podejmowanie decyzji w przedmiocie wyrażania zgody na świadczenie ww. usług.
W uzasadnionych przypadkach Komitet Audytu, na pisemny wniosek właściwego podmiotu uprawnionego do zlecenia danej
usługi, wydaje decyzję w przedmiocie udzielenia zgody na świadczenie przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską
wykonującą badanie ustawowe Spółki, w tym członków ich sieci, Usług dozwolonych określonych w Ustawie o biegłych
rewidentach.
Na rzecz Emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe dozwolone usługi
niebędące badaniem które dotyczyły:
− potwierdzenia spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych
pochodzących ze zbadanych przez firmę audytorską sprawozdań finansowych,
− oceny sprawozdania o wynagrodzeniach IZOBLOK S.A. za okres od 1.05.2020 do 30.04.2021 w zakresie
kompletności zamieszczonych w nim informacji wymaganych na podstawie ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o
ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
oraz o spółkach publicznych (t.j. Dz.U. z 2020 roku poz. 2080 z późniejszymi zmianami).
W roku finansowym zakończonym 30 kwietnia 2022 r. odbyło się 5 posiedzeń komitetu audytu.
18. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących emitenta w odniesieniu w szczególności do wieku,
płci lub wykształcenia i doświadczenia zawodowego, celów tej polityki
różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie
sprawozdawczym, a w przypadku gdy emitent nie stosuje takiej polityki –
wyjaśnienie takiej decyzji
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. Decyzje kadrowe w odniesieniu do członków władz Spółki oraz
jej kluczowych menedżerów podejmowane są w oparciu o obiektywną ocenę wiedzy, doświadczenia, kwalifikacji,
kompetencji kandydatów oraz bieżących potrzeb Spółki. Podejmując ww. decyzje kadrowe Spółka nie kieruje się przyjętymi
z góry założeniami oraz parytetami, jednakże przestrzega wszelkich przepisów prawa i sprzeciwia się wszelkim przejawom
dyskryminacji, w szczególności dyskryminacji ze względu na płeć.
19. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich
określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych
produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta
ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym
Tabela: Struktura rzeczowa (rodzaje działalności) przychodów netto ze sprzedaży produktów oraz przychodów
netto ze sprzedaży towarów i materiałów w okresie roku obrotowego 2021/2022 oraz 2020/2021 (w tys. zł).
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego
okresu
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:
91 799
103 139
-11,0%
rynek automotive
81 921
92 141
-11,1%
rynek packaging
3 633
2 919
24,5%
sprzedaż produktów- narzędziownia
4 624
5 612
-17,6%
sprzedaż usług
1 091
2 324
-53,1%
sprzedaż produktów - pozostałe
530
143
271,4%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym:
2 622
7 583
-65,4%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
29
sprzedaż form
2 373
7 005
-66,1%
sprzedaż towarów pozostałych
155
377
-58,9%
sprzedaż materiałów - opakowań
94
201
-53,3%
Oferta produktowa i usługowa Spółki
Z uwagi na różne zastosowania kształtek z EPP a co za tym idzie różne wymagania jakościowe, systemowe, ilościowe itp.
można wyróżnić dwie zasadnicze grupy klientów:
a) grupa konstrukcyjna – przemysł samochodowy,
b) grupa opakowań – logistyka motoryzacyjna, przemysł elektroniczny.
Produkty i usługi
Grupa konstrukcyjna - element (kształtka) z EPP, posiadający doskonałe właściwości fizyko-chemiczne. Niska waga.
Znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne (dynamiczne i statyczne), pamięć kształtu, jednolitość.
Grupa opakowań - element (kształtka) z EPP posiadający doskonałe właściwości fizyko-chemiczne. Niska waga, możliwość
wielokrotnego zastosowania na zasadzie opakowań zwrotnych. Znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne
(dynamiczne i statyczne), pamięć kształtu, jednolitość, względnie niska cena jednostkowa, doskonała absorpcja energii
(właściwości ochronne).
Grupa HVAC - element (kształtka) z EPP posiadający doskonałe właściwości fizyko-chemiczne. Niska waga, możliwość
użycia różnego rodzaju struktur, łatwość modyfikacji i wielowersyjności. Znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne
(dynamiczne i statyczne), pamięć kształtu, jednolitość, względnie niska cena jednostkowa, doskonała absorpcja energii
(właściwości ochronne).
Emitent świadczy usługi związane z wynajmem pomieszczeń biurowych dla Metalwork Silesia Sp. z o.o. i Business Solution
Company Sp. z o.o. Pozostałe przychody z tytułu usług dotyczą refakturowania kosztów usług (stanowią ponad 90%
przychodów z tytułu usług): transportu, sortowania części, postoju samochodów transportowych, a w szczególności
refakturowania kosztów modyfikacji form.
Towary i materiały
Spółka w przychodach uwzględnia sprzedaż towarów oraz materiałów. Towarami są formy, a także próbki, czyli prototypy
produktów-kształtek z EPP. Materiałem są m.in. komponenty, surowce, a także opakowania, takie jak: palety oraz kartony.
Należy zaznaczyć, że wskazane palety oraz kartony nie są produkowane przez Spółkę. Emitent kupuje te materiały w celach
logistycznych, mają one umożliwić i zabezpieczyć transport produktów do kontrahentów.
Tabela: Przychody ze sprzedaży Spółki (w tys. zł)
okres zakończony 30.04.2022
okres zakończony 30.04.2021
Dynamika
w %
w tys. zł
udział w %
w tys. zł
udział w %
Przychody ze sprzedaży produktów
90 708
96,1%
100 815
91,1%
-10,0%
Przychody ze sprzedaży usług
1 091
1,2%
2 324
2,1%
-53,1%
Przychody ze sprzedaży towarów
2 527
2,7%
7 382
6,7%
-65,8%
Przychody ze sprzedaży materiałów
95
0,1%
201
0,2%
-53,0%
Przychody ogółem:
94 421
100,0%
110 722
100,0%
-14,7%
Omówienie zmian w przychodach ze sprzedaży netto Spółki.
W porównaniu z rokiem obrotowym 2020/2021 Spółka na koniec roku obrotowego 2021/2022 odnotowała spadek
przychodów ze sprzedaży o 14,7%.
20. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i
zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w
towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i
dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co
najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub
odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania
z emitentem
Tabela: Przychody ze sprzedaży Spółki w podziale kraj/zagranica (w tys. zł)
okres zakończony 30.04.2022
okres zakończony 30.04.2021
Kraj
Zagranica
Kraj
Zagranica
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
13 012
78 787
10 619
92 520
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
348
2 274
698
6 885
Razem przychody ze sprzedaży
13 360
81 061
11 317
99 404
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
30
okres zakończony 30.04.2022
okres zakończony 30.04.2021
Dynamika
w %
w tys. zł
udział w %
w tys. zł
udział w %
Przychody ze sprzedaży na rynku krajowym
13 359
14,1%
11 318
10,2%
18,0%
Przychody ze sprzedaży eksportowej, w tym:
81 062
85,9%
99 404
89,8%
-18,5%
Wielka Brytania
22 406
23,7%
32 446
29,3%
-30,9%
Niemcy
8 996
9,5%
14 583
13,2%
-38,3%
Słowacja
14 765
15,6%
15 451
14,0%
-4,4%
Czechy
20 786
22,0%
20 511
18,5%
1,3%
Austria
3 198
3,4%
5 197
4,7%
-38,5%
Węgry
3 470
3,7%
5 073
4,6%
-31,6%
Francja
3 372
3,6%
2 843
2,6%
18,6%
Słowenia
478
0,5%
902
0,8%
-47,0%
Hiszpania
129
0,1%
470
0,4%
-72,6%
Serbia
135
0,1%
142
0,1%
-4,9%
Włochy
428
0,5%
412
0,4%
3,9%
Szwecja
1 127
1,2%
703
0,6%
60,3%
USA
787
0,8%
0
0,0%
x
pozostałe
985
1,0%
671
0,6%
46,8%
Przychody ogółem:
94 421
100,0%
110 722
100,0%
-14,7%
Do podstawowych segmentów rynku obsługiwanych przez IZOBLOK S.A. zarówno w kraju, jak i zagranicą należy
rynek producentów samochodowych.
Dominującym kierunkiem eksportu w 2021/2022 roku była Wielka Brytania. Udział rynku krajowego w strukturze sprzedaży
wiąże się z dostawami do zlokalizowanych w Polsce zakładów produkcyjnych należących do międzynarodowych firm
motoryzacyjnych.
Charakterystyka rynku motoryzacyjnego w Europie
Według Raportu kwartalnego PZPM i KPMG, edycja Q2/2022 Produkcja pojazdów w Europie już w 2020 roku spadła do
najniższego poziomu w XXI wieku, a rok później zmniejszyła się wolumenowo o dodatkowe 3,6% r/r. W całym 2021 roku
wyprodukowano o 5% mniej samochodów osobowych i o 9% mniej autobusów. Względem 2020 roku wzrosła natomiast
produkcja samochodów dostawczych (+3%) i ciężarowych (+31%).
Wszystkie kluczowe z punktu widzenia produkcji pojazdów państwa Europy znacząco zmniejszyły swoje wyniki 2021 roku.
Dynamika liczby wyprodukowanych pojazdów samochodowych w 2021 roku była bardzo zróżnicowana w poszczególnych
krajach. W produkujących najwięcej sztuk Niemczech i Hiszpanii z fabryk wyjechało odpowiednio o 12% i 7% mniej
pojazdów. Największa dynamika wzrostowa obserwowana była w Portugalii (+10% r/r).
Wiele rynków kluczowych z punktu widzenia produkcji pojazdów w 2021 r. znacznie zmniejszyło wyniki : Niemcy (-12% r/r),
Wielka Brytania (-6% r/r), Hiszpania (-7% r/r).
W ciągu całego 2021 roku liczba nowych samochodów osobowych w Unii Europejskiej powiększyła się o 9,7 mln sztuk, co
oznacza spadek sprzedaży względem ubiegłego roku o 2,4%. Spośród 10 największych rynków UE 6 odnotowało
zwiększoną liczbę sprzedaży, z czego najwyższa dynamika była we Włoszech (1,5 mln, +6% r/r). Lider europejskiego rynku
motoryzacyjnego (Niemcy) odnotował największy nominalny spadek sprzedaży (2,6 mln, 296 tys. szt. r/r).
W pierwszym kwartale 2022 r. w całej Unii Europejskiej zarejestrowano 2,2 mln samochodów osobowych, o 12,3% mniej
niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Pogorszenie wyników odnotowano niemal na wszystkich 10 największych
pod względem wolumenu rynkach krajowych. Na tle spadków we Francji (-17% r/r), czy Włoszech (-24% r/r), największy
rynek niemiecki wykazał się względną stabilnością sprzedaży samochodów osobowych (626 tys. szt., -5% r/r).
W krajach UE najpopularniejszą marką w 1Q 2022 r., wśród samochodów osobowych tak jak i w poprzednich latach, był
Volkswagen, z rejestracjami 552 tys. (-16% r/r), drugą pod względem popularności marką w Europie była Grupa Stellantis
460 tys.(-24% r/r), następnie Grupa Renault (Renault, Nissan, Dacia) 225 tys. samochodów (-8% r/r) oraz Hyundai 209 tys.
samochodów osobowych (+16% r/r).
Charakterystyka rynku motoryzacyjnego w Polsce
Według Raportu kwartalnego PZPM i KPMG, edycja Q1/2022 i Q2/2022.
W IV kwartale 2021 roku, liczba nowych samochodów osobowych zwiększyła się o 99,4 tys. dając łączną liczbę 446,6 tys.
rejestracji w roku. Pomimo najsłabszej końcówki roku od 2015 roku, tempo wzrostu w całym roku wyniosło 4,3% r/r. Wzrost
w 2021 roku został zapewniony przede wszystkim przez pojazdy o napędzie alternatywnym (+82% r/r), podczas gdy
samochodów osobowych napędzanych benzyną i olejem napędowym przybyło wyraźnie mniej niż przed rokiem,
odpowiednio -10,5% i -28,1%.
Samochody osobowe napędzane paliwami alternatywnymi odnotowały wzrost sprzedaży o 82% r/r z wynikiem 152 tys.
sztuk w 2021 roku. Za niemal trzy czwarte rynku odpowiadały hybrydy (122 tys., +84% r/r), natomiast wyższą dynamikę
odnotowano wśród hybryd Plug-in (+106% r/r) oraz samochodów elektrycznych (+95% r/r). Wzrost sprzedaży zauważany
był zarówno wśród klientów instytucjonalnych (+80% r/r), jak i indywidualnych (+87% r/r).
Na przestrzeni całego 2021 roku Toyota notując wynik sprzedażowy na poziomie 74,5 tys. (+21% r/r) nowych samochodów
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
31
osobowych marek popularnych, zwiększyła swoją przewagę względem drugiej w kolejności Skody, której wynik był niższy
niż w 2020 roku i wyniósł 45,1 tys. (-20% r/r). Największy wzrost sprzedaży r/r wśród 15 najpopularniejszych marek
odnotowały: Hyundai (+46%), Suzuki (+44%) oraz Kia (+34%). Marki, u których zauważono największe spadki sprzedaży
r/r to: Fiat (-28%), Skoda (-20%), Renault (-20%).
Samochody osobowe napędzane alternatywnie odnotowały wzrost wolumenu sprzedaży o 13,5% r/r z wynikiem 41,7 tys.
sztuk w I kwartale 2022 roku. Większość rynku stanowiły hybrydy (33 tys. rejestracji, +7,7% r/r), choć największy wzrost
liczby nowych rejestracji zanotowały samochody elektryczne** –o 143,5% r/r. Szybko powiększa się liczba nowych
samochodów alternatywnych rejestrowanych przez nabywco indywidualnych (+27,7% r/r).
Rynek przetwórstwa tworzyw sztucznych (rynek automotive)
Ostatnie kwartały przyniosły istotne wzrosty cen surowców energetycznych, w tym ropy naftowej. Były to również kwartały
słabszego złotego polskiego. Pomimo tego ceny większości rodzajów tworzyw sztucznych ustabilizowały się. Dopiero
wzrosty cen ropy naftowej na skutek wojny w Ukrainie wyniosły ceny tworzyw na wyższe poziomy. Od tamtej pory jednak
ceny wielu plastików spadły, utrzymują się wysokie ceny polistyrenu. Sytuacja na globalnym rynku ropy naftowej nadal jest
napięta, co powinno przeciwdziałać większym przecenom tworzyw. Wysokie ceny surowców firmy będą starały się
przerzucać na odbiorców. Nie pomaga w tym jednak dość duże rozdrobnienie sektora i tym samym często mniejsze
możliwości dyktowania ceny. Spadek cen możliwy jest w przypadku globalnego spowolnienia/recesji, które odbiłoby się
jednak też na przychodach segmentu ze względu na niższy popyt, szczególnie z branż takich jak budownictwo lub
motoryzacja
Dla branży motoryzacyjnej tworzywa sztuczne odgrywają kluczową rolę w projektowaniu niskoemisyjnych lub
bezemisyjnych samochodów. Innowacyjne materiały z tworzyw sztucznych tj. polipropylen spieniony (EPP), rodzaj tworzywa
sztucznego powszechnie stosowanego w obecnych pojazdach. Jego liczne właściwości mechaniczne, mała masa i fakt, że
jest materiałem w 100% nadającym się do recyklingu, sprawiają, że stanowi on już 40% wszystkich tworzyw sztucznych
używanych w sektorze motoryzacyjnym. Szacuje się, że na chwilę obecną każdy samochód zawiera od 40 do 100 kg
elementów wytworzonych z tworzyw sztucznych. Należą do nich między innymi elementy wykończenia wnętrza, między
innymi: deski rozdzielcze wraz z tablicami przyrządów, klamki, wykładziny, podsufitki, kierownica, siedzenia i ich obicia,
schowki i oświetlenie wewnętrzne. Tworzywa sztuczne znajdziemy również w komorze silnika i bagażnika – wykonuje się z
nich wszelkiego rodzaju pokrywy, obudowy, a także ramki lusterek, błotniki, uszczelki, przewody, kołpaki, listwy, zderzaki i
reflektory. Dodatkowo z tworzyw sztucznych wytwarzane są wszelkiego rodzaju akcesoria, które powinny znaleźć miejsce
w każdym aucie, między innymi trójkąty ostrzegawcze oraz walizki na artykuły pierwszej pomocy.
Rozwiązania ekologiczne zgodne z zasadami zrównoważonego rozwoju odzwierciedlać musi optymalną równowagę
pomiędzy wszystkimi parametrami i wymaganiami:
▪ Niewielka masa – tworzywa z polipropylenu spienionego (EPP) są dużo lżejsze od metali czy szkła. Im większy
ich udział w produkcji, tym lżejszy pojazd. Warto pamiętać, że masa pojazdu w dużej mierze wpływa na osiągi
silnika.
▪ Wysoka wytrzymałość – odporność na uszkodzenia mechaniczne oraz czynniki środowiskowe na tym samym, a
nawet wyższym poziomie niż stal wykorzystywana obecnie do produkcji większości komponentów
▪ Odporność na czynniki zewnętrzne – między innymi wysokie temperatury oraz wilgoć. W przeciwieństwie do
metali tworzywa sztuczne nie korodują, a zatem zachowują swoją trwałość i wygląd znacznie dłużej niż stal, nie
wymagają też zabezpieczenia przeciw rdzy
W przemyśle samochodowym, dzięki elementom z tworzyw sztucznych nie tylko osiągamy zmniejszenie masy oraz
innowacyjny dizajn pojazdu, ale także zwiększamy bezpieczeństwo pasażerów. Pochłanianie energii uderzeniowej przez
zderzaki, zahamowanie ryzyka wybuchu w zbiornikach paliwa, pasy bezpieczeństwa, poduszki powietrzne i inne
zwiększające bezpieczeństwo wyposażenie takie jak np. foteliki samochodowe dla dzieci to tylko niektóre przykłady
pozwalające stwierdzić że tworzywa to najbezpieczniejszy materiał do zastosowań motoryzacyjnych.
Poszukując rozwiązań w dziedzinie transportu projektanci zmagają się zapewnieniem idealnej równowago pomiędzy
dobrymi właściwościami materiału, niskimi kosztami, stylem, wygodą, wydajnością paliwa i minimalnym wpływem na
środowisko
Rynek przetwórstwa tworzyw sztucznych (rynek packaging)
Tworzywa sztuczne służą do produkcji opakowań dla branż: automotive, logistycznej , budowlanej czy też spożywczej.
Komercyjny sukces opakowań z tworzyw sztucznych to wypadkowa wyjątkowych właściwości tych materiałów, takich jak:
wytrzymałość, mała masa, stabilność, barierowość oraz łatwość sterylizacji, co umożliwia ich wszechstronne wykorzystanie,
zarówno w opakowaniach elastycznych, jak i sztywnych. Wszystko to sprawia, że tworzywa to idealny materiał na
opakowania wszelkiego rodzaju produktów konsumenckich, przemysłowych, medycznych i handlowych.
Na przykład opakowania z tworzyw do żywności nie maja negatywnego wpływu ani na smak ani na jakość opakowanej
żywności. Dzięki barierowym właściwościom tworzyw sztucznych żywność dłużej pozostaje świeża i zachowuje swój
naturalny smak, a jednoczesne jest dobrze zabezpieczona przed zanieczyszczeniem. Ponadto niespotykana
wszechstronność tych materiałów sprawia, że jest to idealny materiał w różnorodnych zastosowaniach takich jak folia do
pakowania świeżego mięsa, butelki do napojów itp.
Właściwości polipropylenu spienionego (EPP) sprawiają, że materiał ten może spełniać więcej niż jedną funkcję w tym
samym czasie: może funkcjonować jednocześnie jako opakowanie, obudowa, chronić przed uderzeniami a także
funkcjonować jako izolacja cieplna i akustyczna, przykładowo w sprzęcie elektronicznym lub elementach techniki solarnej.
Poniżej przedstawiono przykładowe opakowanie wytworzone z EPP.
Rysunek: Przykłady zastosowania EPP w produkcji opakowań
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
32
Źródło: Emitent
Główni dostawcy
Na rynku dostawców surowca, jakim jest polipropylen spieniony, występuje niewielka liczba dostawców, co powoduje
konieczność wyboru stałego dostawcy.
Spółka IZOBLOK posiada stałych dostawców, z którymi posiada długoterminowe kontakty handlowe. Wśród dostawców
podstawowych surowców do produkcji są to koncerny chemiczne: BASF, JSP, Hanwha którzy w okresie roku obrotowego
2021/2022 odpowiadali za blisko 100% dostaw surowca EPP (polipropylen spieniony). Spółka posiada umowy na dostawę
polipropylenu spienionego (EPP) z następującymi dostawcami: Hanwha Advanced Materials Europe s.r.o., Czechy do dnia
31 grudnia 2024 r. oraz JSP International SARL, Francja i JSP International SRO, Czechy do dnia 31 grudnia 2022 r.
Klienci
Potencjalnymi klientami Spółki są firmy związane z: przemysłem samochodowym, logistyką, opakowaniami ochronnymi itp.
Cechą charakterystyczną jest wielkość klientów. Są to przede wszystkim firmy posiadające ogromny potencjał finansowy i
ekonomiczny często o zasięgu globalnym o silnej pozycji przetargowej. Dominującą pozycję na rynku mają tzw. klienci OEM
(Original Equipment Manufacturer) dla których elementy z EPP są częścią składową ich produktów, często jednak dostawcy
z TIER 1 lub TIER 2 dostarczają swoje produkty zawierające elementy z EPP bezpośrednio do OEM. Dostawca TIER 1 jest
w rzeczywistości partnerem biznesowym dla OEM, który posiada: odpowiednią wiarygodność, integrację, zdolność do
projektowania, opracowywania, walidacji produktów i systemów wbudowanych w pojazdach. W przypadku opakowań
głównymi odbiorcami są duże koncerny branży motoryzacyjnej i elektronicznej oraz firmy dostarczające im rozwiązań
logistycznych.
Przychody z transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem stanowiące co najmniej 10% łącznych
przychodów jednostki
Liczba głównych
klientów
Łączna wartość
sprzedaży na rzecz
głównych klientów
okres zakończony 30.04.2022
1
10%
okres zakończony 30.04.2021
1
13%
21. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym
znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami
(wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
Poniżej opisano istotne umowy zawarte przez Spółkę dotyczące istotnych praw lub obowiązków Spółki.
Znaczące umowy dotyczące działalności operacyjnej:
▪ Istotne zamówienia
W dniu 28 lipca 2021 r. Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 16/2021, że otrzymała nominację do projektów na
produkcję seryjną części samochodowych produkowanych z tworzywa EPP od spółki Adient Ltd. & Co. KG z siedzibą
w Burscheid, Niemcy. Łączna wartość otrzymanych nominacji szacowana jest na kwotę 47 500,2 tysięcy EURO co w
przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 28 lipca 2021 r. stanowi kwotę 218 287,2 tysięcy PLN. Powyższą wartość
ustalono przy założeniu realizacji przez Kontrahenta Zamówień w całości. Realizacja Zamówień jest przewidziana na
lata 2024 – 2032.
W dniu 28 września 2021 Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 20/2021, że otrzymała nominację do projektów
na produkcję seryjną części samochodowych produkowanych z tworzywa EPP od spółki Canoo Technologies Inc. z
siedzibą w Torrance, USA. Łączna wartość otrzymanych nominacji szacowana jest na kwotę 8 085 tysięcy EURO co w
przeliczeniu wg średniego kursu NBP z dnia 28 września 2021 r. stanowi kwotę 37346 tysięcy PLN. Powyższą wartość
ustalono przy założeniu realizacji przez Kontrahenta Zamówień w całości. Realizacja Zamówień jest przewidziana na
lata 2021 – 2029.
▪ Istotne umowy
W dniu 18 listopada 2021 r. Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 28/2021 o zawarciu Scherdel Marienberg
GmbH umowę przedmiotem której jest zakup komponentów do produkcji kształtek technicznych dla przemysłu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
33
motoryzacyjnego. Umowa zawarta została na okres obejmujący zakup od kontrahenta komponentów w latach od 2024
do 2032. Szacunkowa wartość umowy łącznie 11.412,0 tys. EURO co stanowi kwotę 53.171,0 tysięcy PLN.
▪ Inne
W dniu 28 października 2021 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które podjęło uchwały w między
innymi następujących sprawach:
− zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2020/2021,
− zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2020/2021,
podziału zysku za rok obrotowy 2020/2021,
− zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2020/2021,
− zatwierdzenia sprawozdania z działalności grupy kapitałowej za rok obrotowy 2020/2021,
− udzielenia członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w roku obrotowym 2020/2021,
− powołania członków Rady Nadzorczej na kolejną kadencję
Więcej informacji zostało przedstawionych w raporcie bieżącym nr 22/2021 w dniu 28.10.2021 r.
W dniu 9 lutego 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, które podjęło uchwały
w między innymi następujących sprawach:
− wybór Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A. w drodze głosowania oddzielnymi grupami,
− ustalenia wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej.
− zatwierdzenia Regulaminu Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A.
− zmiany Statutu Spółki IZOBLOK S.A. oraz upoważnienia Rady Nadzorczej do ustalenia tekstu jednolitego Statutu Spółki
IZOBLOK S.A.
Więcej informacji zostało przedstawionych w raporcie bieżącym nr 08/2022 w dniu 09.02.2022 r.
W dniu 21.04.2022 r. Zarząd Emitenta poinformował że dnia 14 kwietnia 2022 r. podjął uchwałę w przedmiocie podjęcia
działań związanych z zamiarem przeprowadzenia emisji nowych akcji przez Emitenta. Jednocześnie Zarząd podjął
decyzję o opóźnieniu publikacji tej informacji.
Zarząd Emitenta postanowił o rozpoczęciu prac i analiz ekonomicznych i prawnych mających na celu zbadanie
możliwości umożliwiających emisję akcji, w tym emisję akcji bez konieczności sporządzenia prospektu, jak również prac
nad dokumentacją na potrzeby emisji akcji, w tym projektów dokumentacji na Walne Zgromadzenie.
W uchwale wskazano, że intencją planowanej emisji nowych akcji jest pozyskanie kwoty o równowartości około 8 mln
euro w celu dokapitalizowania Emitenta, poprzez emisję akcji imiennych nieuprzywilejowanych (na każdą akcję będzie
przypadać jeden głos), z wyłączeniem prawa poboru, w ramach subskrypcji prywatnej, która zostanie zaoferowana
akcjonariuszom Emitenta. Zamiarem jest przeprowadzenie emisji akcji w możliwie sprawny sposób, ograniczony
kosztowo. Z uwagi na zamiar przeprowadzenia emisji nowych akcji bez konieczności sporządzania prospektu ustalono,
że minimalna wartość akcji jaka powinna zostać objęta przez danego akcjonariusza lub innego inwestora powinna
wynosić 100 000 euro, przy czym zostaną rozważone przez Emitenta alternatywne opcje umożliwiające
przeprowadzenie emisji akcji bez konieczności sporządzania prospektu. Z uwagi na powyższe, akcje nie będą
przedmiotem obrotu na rynku regulowanym.
Więcej informacji zostało przedstawionych w raporcie bieżącym nr 15/2022 w dniu 21.04.2022 r.
Umowy ubezpieczenia
W roku 2021/2022 Spółka zawarła polisy ubezpieczeniowe majątku ruchomego i nieruchomości z Towarzystwem
Ubezpieczeniowym INTERRISK S.A., TUiR WARTA S.A., ERGO HESTIA S.A., LINK 4 TU SA, UNIQA TU SA
Spółka posiada następujące polisy ubezpieczeniowe:
▪ ubezpieczenie OC z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub użytkowania mienia,
▪ ubezpieczenie sprzętu elektronicznego,
▪ ubezpieczenie kompleksowe przedsiębiorstw od wszystkich ryzyk
▪ ubezpieczenie mienia od ognia i innych zdarzeń losowych,
▪ ubezpieczenia mienia od kradzieży z włamaniem i rabunku,
▪ ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej posiadacza pojazdu mechanicznego,
▪ ubezpieczenia komunikacyjne auto casco i następstw nieszczęśliwych wypadków,
▪ ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej członków władz spółek,
▪ ubezpieczenie na życie i zdrowie dla Zarządu
22. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi
podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych
(papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz
nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą
jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania
Na dzień sporządzenia sprawozdań jednostką dominującą dla IZOBLOK S.A. jest BEWI Poland sp. z o.o., ) a jednostką
dominującą najwyższego szczebla jest BEWI ASA. natomiast jednostką kontrolującą jest Sven Kornelius Bekken z
rodziną (poprzez spółki Bekken Investment AS, Bewi Invest AS, Froya Invest) gdzie Froya Invest AS jest największym
akcjonariuszem (55%) w Bewi ASA.
W roku obrotowym 2021/22 IZOBLOK S.A. nie dokonywał inwestycji kapitałowych poza swoją grupą jednostek
powiązanych, których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych IZOBLOK S.A.
BEWI Poland sp. z o.o. jest właścicielem 422 650 uprzywilejowanych akcji imiennych Spółki oraz 391 739 akcji na
okaziciela Spółki które uprawniają łącznie do 1 237 039 głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 73,21%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
34
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta.
23. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego
zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich
kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek
uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w
sprawozdaniu finansowym
W roku obrotowym 2021/2022 Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie
byłyby istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.
24. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym
umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty,
rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
W dniu 01.06.2021 r. został zawarty pomiędzy Spółką a Santander Bank Polska Spółka Akcyjna (Kredytodawca) Aneks
nr 10 do Umowy kredytów z dnia 27 czerwca 2016 r. zgodnie z którym zostały zmienione między innymi ostateczny
dzień spłaty dla: kredytu obrotowego w kwocie 3,2 mln € na dzień 31.07.2022 r. oraz kredytu inwestycyjnego
finansującego linię do produkcji EPP na dzień 30.04.2026 r.
W dniu 18.01.2022 r. została zawarta pomiędzy Spółką a PKO Bank Polski Spółka Akcyjna umowa kredytu obrotowego
odnawialnego w walucie wymienialnej w kwocie 3,5 mln € na okres od dnia 18.01.2022 r. do dnia 17.01.2023 r.
Przeznaczenia kredytu określone w umowie to: finansowanie bieżącej działalności gospodarczej oraz na spłatę kredytu
obrotowego odnawialnego spółki IZOBLOK Gmbh. Zabezpieczeniem kredytu są:
− notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji w zakresie roszczeń PKO BP SA wynikających umowy kredytowej
w trybie art. 777 § 1 pkt 5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 roku Kodeks postępowania cywilnego (tekst jednolity Dz. U.
z 2021 r., poz. 1805, z późn. zm.), na podstawie którego Spółka podda się egzekucji do kwoty 2 000,0 tys. zł., a PKO
BP SA będzie mogła wystąpić o nadanie tytułowi egzekucyjnemu klauzuli wykonalności w terminie do dnia 17 stycznia
2025 roku,
− gwarancja udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego, w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu
Gwarancji Płynnościowych nr 4/PLG-FGP/2020 z dnia 10 kwietnia 2020 roku w wysokości stanowiącej 80,0% kwoty
kredytu, tj. w kwocie 12 656 ,3 tys. zł na okres od dnia 18 stycznia 2022 roku do dnia 17 kwietnia 2023 roku
W dniu 22.04.2022 r. został zawarty pomiędzy Spółką a PKO Bank Polski Spółka Akcyjna Aneks nr 6 do Umowy Limitu
Kredytu Wielocelowego z dnia 24 kwietnia 2017 r. zgodnie z którym zostały zmienione:
− ostateczny dzień spłaty kredytu obrotowego w kwocie 3,28 mln € na dzień 23.04.2023 r.
− ustanowiono dodatkowe zabezpieczenie kredytu w postaci gwarancji spłaty kredytu udzielonej przez Bank
Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych nr
4/PLG-FGP/2020 z dnia 10 kwietnia 2020 roku w wysokości stanowiącej 80% kwoty kredytu tj. w kwocie 12 166,3 tys.
zł na okres 15 miesięcy, tj. od dnia 22 kwietnia 2022 roku do dnia 23 lipca 2023 roku.
25. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym
uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym emitenta, z
podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i
terminu wymagalności
Spółka udzieliła jednostce zależnej IZOBLOK GmbH pożyczek w łącznej w kwocie 2 981 011,14 euro, pożyczki zostały
wykorzystane przez IZOBLOK GmbH w pierwszej kolejności na spłatę kredytu w rachunku bieżącym oraz
inwestycyjnego w PKO Bank Polski Niederkassung Deutschland, następnie na finansowanie bieżącej działalności
gospodarczej.
Pożyczki są oprocentowane stałą stopą procentową wynoszącą 3,0% w stosunku rocznym. Termin spłaty pożyczek
został określony na dzień 30.06.2023 r., pożyczki zabezpieczone są hipoteką na nieruchomości IZOBLOK GmbH.
26. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i
gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych
podmiotom powiązanym emitenta
Spółka w raportowanym okresie otrzymała od Banku Gospodarstwa Krajowego gwarancje stanowiące zabezpieczenie
kredytów w banku PKO BP SA:
− gwarancja udzielona w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych nr 4/PLG-
FGP/2020 z dnia 10 kwietnia 2020 roku w wysokości stanowiącej 80,0% kwoty kredytu, tj. w kwocie 12 656 ,3 tys. zł
na okres od dnia 18 stycznia 2022 roku do dnia 17 kwietnia 2023 roku
− gwarancja udzielona w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych nr 4/PLG-
FGP/2020 z dnia 10 kwietnia 2020 roku w wysokości stanowiącej 80% kwoty kredytu tj. w kwocie 12 166,3 tys. zł na
okres 15 miesięcy, tj. od dnia 22 kwietnia 2022 roku do dnia 23 lipca 2023 roku.
Spółka nie udzielała gwarancji podmiotom powiązanym emitenta.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
35
27. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis
wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia
sprawozdania z działalności
Nie dotyczy
28. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie
rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
IZOBLOK S.A. nie przedstawił do publicznej wiadomości prognoz finansowych za rok obrotowy 2021/2022.
29. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi,
ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych
zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął
lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Podstawowym źródłem finansowania w roku obrotowym 2021/2022 były wpływy z bieżącej działalności Spółki, a także
zgromadzone na rachunkach bankowych środki finansowe oraz kapitał obcy w postaci kredytów i pożyczek bankowych
długo i krótkoterminowych.
Od początku prowadzenia działalności inwestycyjnej Spółka nie miała trudności z regulowaniem swoich
zobowiązań.
Podstawowe wskaźniki finansowe stosowane do oceny zarządzania zasobami finansowymi Spółki
Tabela: Analiza rentowności Spółki w latach 2021/2022 oraz 2020/2021 (w tys. zł)
okres
zakończony
30.04.2022
okres
zakończony
30.04.2021
Zmiana % w
stosunku do
poprzedniego roku
obrotowego
Przychody z działalności operacyjnej
94 421
110 722
-14,7%
Strata na działalności operacyjnej powiększona o amortyzację (EBITDA)
-5 771
-19 365
x
Rentowność EBITDA
-6,1%
-17,5%
x
Strata na działalności operacyjnej
-11 128
-26 001
x
Rentowność na działalności operacyjnej
-11,8%
-23,5%
x
Zysk brutto
-14 091
-27 937
x
Zysk netto
-12 667
-28 685
x
Rentowność sprzedaży netto (ROS)
-13,4%
-25,9%
x
Rentowność sprzedaży = zysk (strata) na sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 100%
Rentowność EBITDA = zysk (strata) na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację / przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów x 100%
Rentowność na działalności operacyjnej = zysk (strata) z działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów x 100%
Rentowność na działalności gospodarczej = zysk (strata) z działalności gospodarczej / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów x 100%
Rentowność sprzedaży netto (ROS) = zysk (strata) netto / przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów x 100%
W roku obrotowym 2021/2022 wskaźnik rentowności na działalności operacyjnej wyniosła -11,8%. Wyłączenie z kosztów
działalności operacyjnej amortyzacji, która w roku obrotowym 2021/2022 wyniosła 5 356 tys. zł, skutkuje osiągnięciem przez
wskaźnik rentowności EBITDA wartości -6,1%.
W roku obrotowym 2020/2021 wskaźnik rentowności na działalności operacyjnej wyniósł -23,5%. Wyłączenie z kosztów
działalności operacyjnej amortyzacji, która w roku obrotowym 2020/2021 wyniosła 6 637 tys. zł, daje wartość wskaźnika
rentowności EBITDA w wysokości -17,5%.
Na wysokość rentowności sprzedaży netto na poziomie -13,4% poza wynikiem z działalności operacyjnej i działalności
finansowej wpłynęła dodatkowo wysokość podatku dochodowego, który w roku obrotowym 2021/2022 wyniósł – 1 424 tys.
zł. Na wyniki finansowe Spółki za rok obrotowy 2021/22 decydujący wpływ miał odpis aktualizujący wartość udziałów spółki
zależnej IZOBLOK GmbH w kwocie 6 892 tys. zł. Dokonany odpisy ma charakter niepieniężny i pozostaje bez wpływu na
bieżącą sytuację finansową Emitenta i Grupy Kapitałowej IZOBLOK.
W całym roku 2021/2022 Spółka skutecznie zarządzała posiadanymi zasobami finansowymi i przez cały rok posiadała
zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.
30. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
36
kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem
możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
Spółka zamierza finansować przedsięwzięcia inwestycyjne środkami własnymi, kapitałem obcym oraz środkami
pozyskanymi z planowanej emisji akcji. W ocenie Zarządu aktualnie nie występują zagrożenia, mogące negatywnie wpłynąć
na realizację zamierzeń inwestycyjnych w przyszłości.
31. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności
za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych
zdarzeń na osiągnięty wynik
Obecnie mamy do czynienia z niespotykanym w przeszłości gwałtownym wzrostem cen nośników energii (gazu, węgla,
energii elektrycznej) który obserwujemy od jesieni 2021 r. do dnia publikacji raportu finansowego za rok obrotowy 2021/22
co znacząco wpływa na koszty produkcji w zakładach Emitenta.
W okresie sprawozdawczym Spółka zmagała się z wpływem pandemii COVID-19 oraz wojną na Ukrainie na działalność
gospodarczą. Skutkiem czego na ten moment trudne do oszacowania jest wpływ ww. czynników na wynik finansowy Spółki.
W roku obrotowym 2021/22 przychody ze sprzedaży produktów były niższe od oczekiwanych o ok. 20%. Zmniejszenie
zapotrzebowania na produkty Spółki zostało spowodowane niespodziewanymi i bezprecedensowymi przestojami
produkcyjnymi u naszych klientów. Stawiając wielu uczestników sektora automotive, w tym Spółkę , w trudnej sytuacji.
Spadek wolumenów sprzedaży przy jednoczesnym wzroście kosztów tj. wynagrodzenia, energia znacząco obniżały
efektywność procesów produkcyjnych i podwyższały koszty wytwarzania.
W chwili obecnej Spółka nie może oszacować wpływu nietypowych zdarzeń tj. pandemia COVID-19, wojna na Ukrainie na
wyniki Spółki i Grupy IZOBLOK. W związku z zaistniałą sytuacją szczególnie istotnym elementem działania Spółki IZOBLOK
będzie renegocjacja warunków handlowych z kontrahentami, dyscyplina kosztowa, szczególnie w zakresie kosztów
produkcji.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki zidentyfikował okoliczności które wpływają
na obecną sytuację Spółki oraz mogą znacząco wpłynąć na kontynuowanie działalności przez Spółkę i jej przyszłe wyniki
które zaprezentował w nocie 1.2 jednostkowego sprawozdania finansowego.
32. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego
grupą kapitałową
W roku obrotowym 2021/2022 nie zaszły zmiany w zasadach zarządzania Spółką.
33. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z
zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub
zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie
Zarząd Emitenta zatrudniony jest na podstawie umowy typu „Kontrakt Menadżerski, który między innymi określa Zakaz
Konkurencji zgodnie z którym Prezes Zarządu zobowiązuje się, że w okresie 12 miesięcy od dnia rozwiązania umowy nie
będzie prowadzić działalności konkurencyjnej zdefiniowanej w umowie. Z tytułu przestrzegania Zakazu Konkurencji po
rozwiązaniu umowy, Spółka zobowiązuje się wypłacać Prezesowi Zarządu odszkodowanie w wysokości miesięcznego
wynagrodzenia brutto za każdy miesiąc trwania zakazu konkurencji po rozwiązaniu umowy.
W przypadku rozwiązania umowy, Prezesowi Zarządu przysługuje dodatkowe świadczenie po zakończeniu okresu
wypowiedzenia w wysokości 24-miesięcznego wynagrodzenia brutto.
34. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów
motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów
opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie),
wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób
zarządzających i nadzorujących, bez względu na to, czy odpowiednio były one
zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku
Wynagrodzenia członków Zarządu za ostatni pełny rok obrotowy 2021/2022 (w zł)
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie
z tytułu
kontraktu
menadżerskiego
Wynagrodzenie
za pełnienie
funkcji w
Zarządzie Spółki
Dodatkowe
świadczenia
Przemysław Skrzydlak*
1 022 800,00
40 000,00
59 437,28
*Pan Przemysław Skrzydlak Prezes Zarządu IZOBLOK SA jest uczestnikiem w Programie Motywacyjnym zorganizowanym przez BEWI
ASA skierowanym dla członków Zarządu BEWI ASA oraz kluczowych menedżerów spółek zależnych Grupy BEWI. Zgodnie z warunkami
określonymi w regulaminie Programu Motywacyjnego pan Przemysław Skrzydlak jest uprawniony do otrzymania opcji na zakup akcji BEWI
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
37
ASA.
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej za ostatni pełny rok obrotowy 2021/2022 (w zł)
Imię i nazwisko
Z tytułu
pełnienia funkcji
w organach
Spółki
Dodatkowe
świadczenia
Rafał Olesiński
58 800,00
882,00
Bartłomiej Medaj
28 324,00
424,86
Marcin Chruszczyński
30 476,00
225,00
Marie Danielsson
0,00
0,00
Jonas Siljeskär
0,00
0,00
Jakub Menc
8 100,00
0,00
Andrzej Kwiatkowski do dnia 29.10.2021
59 810,00
897,15
Renata Skrzydlak do dnia 29.10.2021
51 000,00
969,15
Bartłomiej Sieczkowski do dnia 28.10.2021
10 181,00
152,72
Wynagrodzenia Prokurentów za ostatni pełny rok obrotowy 2021/2022 (w zł)
Imię i nazwisko
Z tytułu
pełnienia funkcji
w organach
Spółki
Dodatkowe
świadczenia
Jarosław Sygidus
294 531,63
9 422,11
35. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o
podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych
członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii
organu.
Nie dotyczy
36. W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej
wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach
powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie)
Na dzień 30 kwietnia 2022 r. kapitał Spółki wynosił 12.670.000 zł i dzielił się na 1.267.000 akcji o wartości nominalnej 10,0
zł każda.
Na dzień bilansowy oraz publikacji raportu spośród członków organów administracyjnych, zarządzających i nadzorczych
akcje Spółki posiadają:
▪ Rafał Olesiński pełniący funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki posiada 1.755 akcji zwykłych na
okaziciela Spółki o wartości nominalnej 17.550 zł, stanowiących 0,139% udziału w kapitale zakładowym Spółki,
dających prawo do 1.755 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki – procentowy udział w ogólnej
liczbie głosów w Spółce tych akcji wynosi 0,104%.
Imię i nazwisko
Stan na 25.03.2022 r.
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na 31.08.2022 r.
Rafał Olesiński
1 755
-
-
1 755
Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej oraz osoby zarządzające wyższego szczebla Spółki nie posiadają akcji Spółki.
Ponadto Prezes Zarządu Spółki, Członkowie Rady nadzorczej oraz osoby zarządzające wyższego szczebla nie posiadają
opcji na akcje Spółki.
37. Informacje o znanych emitentowi umowach, w tym również zawartych po dniu
bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Emitentowi nie są znane żadne ustalenia, których realizacja w przyszłości może spowodować zmiany w sposobie
kontroli Emitenta.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
38
38. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie prowadzi programu akcji pracowniczych
39. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych
39.1. data zawarcia przez emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub
przeglądu sprawozdania finansowego lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego
oraz okresu, na jaki została zawarta ta umowa
Badanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2021/2022 zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia
30.11.2020 r. zawartej z firmą PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. zarejestrowaną w Sądzie
Rejonowym w Krakowie pod numerem KRS 0000125073.
Umowa została podpisana na czas wykonania prac związanych z przeprowadzeniem badania sprawozdań finansowych
za okres: od 1 maja 2020 do 30 kwietnia 2021 r., od 1 maja 2021 r. do 30 kwietnia 2022 r., od 1 maja 2022 do 30
kwietnia 2023 r.
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki odbył się na podstawie umowy z dnia 30.11.2020 r. zawartej z
firmą PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o.
39.2. czy emitent korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej, a jeżeli tak, to w jakim okresie
i jaki był zakres tych usług
Emitent korzystał w latach 2021 – 2022 z usług firmy audytorskiej PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o.
Następujące usługi zostały wykonane przez firmę audytorską na rzecz Spółki:
▪ w okresie roku obrotowego 2021/2022 – przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
▪ potwierdzenia spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych
pochodzących ze zbadanych przez firmę audytorską sprawozdań finansowych,
▪ oceny sprawozdania o wynagrodzeniach IZOBLOK S.A. za okres od 1.05.2020 do 30.04.2021 w zakresie
kompletności zamieszczonych w nim informacji wymaganych na podstawie ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o
ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz
o spółkach publicznych (t.j. Dz.U. z 2020 roku poz. 2080 z późniejszymi zmianami).
39.3. organ który dokonał wyboru firmy audytorskiej
W dniu 25.11.2020 r. Rada Nadzorcza IZOBLOK S.A. z siedzibą w Chorzowie w oparciu o rekomendację Komitetu Audytu
IZOBLOK S.A. dotyczącą wyboru firmy audytorskiej wybrała PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. z
siedzibą w Krakowie do przeprowadzenia badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
39.4. wynagrodzenia firmy audytorskiej wypłaconego lub należnego za rok obrotowy i
poprzedni rok obrotowy, odrębnie za badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne
usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa
podatkowego i pozostałe usługi
Tabela: Wynagrodzenie dla firmy audytorskiej wykazano w kwotach netto bez podatku VAT (w tys. zł).
okres zakończony
30.04.2022
okres zakończony
30.04.2021
1) Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
50,0
48,0
jednostkowego
33,0
32,0
skonsolidowanego
17,0
16,0
2) Inne usługi poświadczające
26,0
24,0
przegląd sprawozdania jednostkowego
16,0
15,0
przegląd sprawozdania skonsolidowanego
10,0
9,0
inne
0,0
0,0
3) Usługi doradztwa podatkowego
0,0
0,0
4) Pozostałe usługi
13,1
5,0
Wynagrodzenie biegłego rewidenta razem
89,1
77,0
40. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
39
Zgodnie z otrzymaną przez Spółkę w dniu 26 sierpnia 2022 r. informacją z Sądu Okręgowego w Katowicach XIII Wydział
Gospodarczy, akcjonariusz Spółki Góralska Park sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie złożył pozew przeciwko Spółce o
stwierdzenie nieważności lub ewentualnie uchylenie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 1
sierpnia 2022 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E
oraz akcji zwykłych imiennych serii F w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru przysługującego
dotychczasowym akcjonariuszom w całości oraz w sprawie dematerializacji akcji serii E oraz akcji serii F, oraz ubiegania się
o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii E, a także w sprawie zmiany Statutu Spółki i
upoważnienia dla Rady Nadzorczej do przyjęcia tekstu jednolitego Statutu.
Jednocześnie ww. pozew zawiera wniosek o udzielenie zabezpieczenia poprzez wstrzymanie wykonalności ww. uchwały nr
3 na czas trwania postępowania.
Dnia 30 sierpnia 2022 r. Spółka otrzymała odpis postanowienia Sądu Okręgowego w Katowicach, XIII Wydział Gospodarczy,
z dnia 24 sierpnia 2022 r. o udzieleniu zabezpieczenia roszczenia o stwierdzenie nieważności lub uchylenie uchwały nr 3
Walnego Zgromadzenia z dnia 1 sierpnia 2022 r., poprzez wstrzymanie wykonalności ww. uchwały, na czas trwania
postępowania w sprawie o stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwały nr 3. Skutkiem wydania postanowienia
jest wstrzymanie wykonalności ww. uchwały.
41. Zdarzenia po dacie bilansu
W dniu 27 lipca 2022 Spółka otrzymała Waiver od Santander Bank Polska SA zgodnie z którym Santander Bank Polska SA
poinformował Spółkę, że zważywszy na brak spełnienia określonych w umowie kredytów z dnia 27 czerwca 2016 r.
wskaźników finansowych na dzień 31.01.2022 oraz prognozowany brak spełnienia wskaźników finansowych w okresach od
30.04.2022 do 31.07.2023. akceptuje naruszenia umowy kredytów, w związku z czym nie będzie korzystał z uprawnień
wynikających z umowy kredytów, w tym w szczególności nie wypowie Umowy Kredytów. Santander Bank Polska SA nie
będzie korzystał z uprawnienia do anulowania dostępnego zaangażowania oraz do ogłoszenia wymagalności na koniec
trwającego okresu odsetkowego wszystkich niespłaconych kwot kredytu pozostających do spłaty wraz z narosłymi
odsetkami oraz innymi kwotami naliczonymi na podstawie dokumentów finansowych.
W dniu 27 lipca 2022 r. zawarty pomiędzy Spółką a Santander Bank Polska SA Aneks nr 11 do Umowy Kredytów z dnia
27.06.2016 r. zgodnie z którym zostały zmienione między innymi:
a. wysokość marży dla Kredytu Obrotowego oraz Kredytu Inwestycyjnego EPP,
b. ostateczny dzień spłaty Kredytu Obrotowego określony na dzień 31.10.2022 r.
W dniu 01 sierpnia 2022 odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy które podjęło między innymi uchwałę
nr 3 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii E oraz akcji
zwykłych imiennych serii F w trybie subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru przysługującego dotychczasowym
akcjonariuszom w całości oraz w sprawie dematerializacji akcji serii E oraz akcji serii F, oraz ubiegania się o dopuszczenie
i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii E, a także w sprawie zmiany Statutu Spółki i upoważnienia dla
Rady Nadzorczej do przyjęcia tekstu jednolitego Statutu. Planowana kwota podwyższenia kapitału to 8 mln euro co w
przeliczeniu wynosi około 37,2 mln zł.
Więcej w raporcie bieżącym nr 21 /2022 z dnia 01 sierpnia 2022 r.
W dniu 24 sierpnia 2022 r. Spółka została poinformowana przez Santander Bank Polska SA podjęciu decyzji o odnowieniu
Kredytu Obrotowego w ramach Umowy Kredytów z dnia 27.06.2016 r. na okres 12 miesięcy, tj. do dnia 31.07.2023 r.
Odnowienie na pełny okres 12 miesięcy zostało poprzedzone Aneksem nr 11 do Umowy Kredytów.
W dniu 26 sierpnia 2022 r. wpłynął do Spółki odpis pozwu akcjonariusza Góralska Park sp. z o.o. o stwierdzenie nieważności
lub ewentualnie uchylenie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 1 sierpnia 2022 r.
Jednocześnie ww. pozew zawiera wniosek o udzielenie zabezpieczenie poprzez wstrzymanie wykonalności ww. uchwały
nr 3 na czas trwania postępowania.
Dnia 30 sierpnia 2022 r. Spółka otrzymała odpis postanowienia Sądu Okręgowego w Katowicach, XIII Wydział Gospodarczy,
z dnia 24 sierpnia 2022 r. o udzieleniu zabezpieczenia roszczenia o stwierdzenie nieważności lub uchylenie uchwały nr 3
Walnego Zgromadzenia z dnia 1 sierpnia 2022 r., poprzez wstrzymanie wykonalności ww. uchwały, na czas trwania
postępowania w sprawie o stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwały nr 3. Skutkiem wydania postanowienia
jest wstrzymanie wykonalności ww. uchwały. Spółka będzie podejmować kroki zmierzające do uchylenia lub zmiany
udzielonego zabezpieczenia oraz do realizacji emisji i wykonania ww. uchwały. Ponadto Spółka zamierza złożyć odpowiedź
na pozew, wnosząc o oddalenie powództwa.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie ma informacji o pozwach innych akcjonariuszy.
42. Oświadczenia Zarządu
42.1. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego
sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności IZOBLOK S.A. za rok
finansowy zakończony 30 kwietnia 2022 r.
Zarząd IZOBLOK S.A. oświadcza, iż wedle jego najlepszej wiedzy, jednostkowe sprawozdanie finansowe IZOBLOK S.A. za
okres roku finansowego zakończonego w dniu 30 kwietnia 2022 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z
obowiązującymi zasadami rachunkowości.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki IZOBLOK SA za rok 2021/2022 r
40
Zarząd oświadcza także, iż zaprezentowane dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową
i finansową spółki oraz jej wynik finansowy.
Sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych
zagrożeń i ryzyka.
31.08.2022 ………………………………
Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
42.2. Oświadczenie Zarządu w sprawie wyboru firmy audytorskiej badającej jednostkowe
sprawozdanie finansowe IZOBLOK S.A. za okres roku finansowego zakończonego 30
kwietnia 2022 roku.
Zarząd IZOBLOK S.A., na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej IZOBLOK S.A., informuje, że firma audytorska
badająca roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe IZOBLOK S.A. za okres roku finansowego zakończonego 30
kwietnia 2022 r., PRO AUDIT Kancelaria Biegłych Rewidentów Sp. z o.o. zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Krakowie
pod numerem KRS 0000125073, wpisana na listę firm audytorskich prowadzonej przez Polską Agencję Nadzoru
Audytowego pod numerem 2696, została wybrana zgodnie z przepisami prawa.
Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i
niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
W Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta
oraz obowiązkowymi okresami karencji.
Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez
firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem,
w tym usług zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
31.08.2022.………………………………
Przemysław Skrzydlak – Prezes Zarządu
